死神的交易單：一個期貨大佬的血腥兩周

1/5、死神的交易單

期貨圈只有兩種新聞，一種是暴富，一種是跳樓。常常是這邊慶祝暴富，這邊圍觀跳樓。

區(qū)別在于，這次出現(xiàn)在暴富的朋友圈截屏里的人，下次就可能出現(xiàn)在跳樓的新聞里。而跳樓的人，就永遠不可能再出現(xiàn)了。他們用生命為這個投機游戲，畫上了一個腥紅的句號。

這一輪“橡膠多頭大屠殺”的第二個跳樓者，出現(xiàn)在28號凌晨，據(jù)說是一個二十多年橡膠交易經(jīng)驗的“期貨大佬”了。

網(wǎng)上流出的一張血淋淋的交易紀錄，告訴我們，在這驚心動魄的兩周里，他到底經(jīng)歷什么。

“客戶權(quán)益”一欄顯示，他的整體資產(chǎn)從1個億降到了3千萬，但虧損并不止這些。“凈入金”一欄顯示，為了不被營業(yè)部平倉，中途還追加了4000萬保證金。

也就是說，兩周內(nèi)，光在期貨上，他就凈虧損1.1億，而交易單上沒有的27號，橡膠再度暴跌6%——帳戶徹底歸零。

幾個小時后，他就以跳樓的方式，一了百了。

看完這張血淋淋的帳戶截圖，通常有兩種不同的反應(yīng)。

沒炒過股票或期貨的，都在想：“這么有錢的人，玩什么不好，要來炒期貨？”

有過炒股炒期貨經(jīng)驗的，都在想：“這么明顯的空頭趨勢，為什么要逆勢交易，為什么不中途平倉，為什么不做好風(fēng)險控制，為什么還要追加保證金？”

如果你也有二十多年的投機經(jīng)驗，你就知道，第一個問題毫無意義，第二個問題又涉及到投資的終極意義。

2/5、在你看錯方向的時候，資產(chǎn)只會成你沉重的負擔(dān)

我們都相信一種說法，有錢人抵御風(fēng)險的能力強，大公司抗風(fēng)險能力強。

所以，在我們錢不多的時候，在公司還是小微企業(yè)的時候，我們都希望盡快長大，好像賬面數(shù)字每跨進一個門檻，我們的財富就多了一份保證。

事實果真如此嗎？

1個億和10萬元，每次虧50%，10次之后，一個剩9萬，一個剩90元，數(shù)字上看差別很大，實際生活中差別并不大。

自有資金1個億和10萬元的兩家企業(yè)，分別貸款1個億和10萬元，連續(xù)兩年30%的虧損，兩家企業(yè)凈資產(chǎn)都是一樣被“歸零”。

在你看錯方向的時候，資產(chǎn)只會成你沉重的負擔(dān)。

有人說，不對，這只是會計分析，現(xiàn)實生活中，有錢人就是“瘦死的駱駝比馬大”。

話是不假的。我認識一個有錢人，2015年陷入擔(dān)保鏈，生意上的流動資金陷入枯竭，全國十幾套房，除了一套自住之外，全部被法院拍賣抵債，

但前段時間我聽到了他的消息，他已經(jīng)挺過來了，生意規(guī)模做得比之前還大。

但這是錢多的原因嗎？其實靠的是關(guān)系鏈的積累，信用的積累，行業(yè)經(jīng)驗的積累、融資能力的積累……，而這些，都是十幾年生意的積累。

有錢人、大企業(yè)的抗風(fēng)險能力強，不是因為規(guī)模大，而是積累足夠深，城墻足夠厚，護城河足夠?qū)挕?/b>

所以，當(dāng)你越是想快一點實現(xiàn)原始資本的積累時，你其實是在透支未來的抗風(fēng)險能力。

在期貨市場上，暴富不是什么神話，相反，既沒有暴過富，也沒有被暴過倉的，才是神話。

你把百富榜、千富榜打開看看，哪一個是做期貨出身，目前還在做的？

上帝是公平的，為你打開了一扇暴富之門的同時，也為你打開了一面風(fēng)險之窗。

不管是做投機生意，還是經(jīng)營企業(yè)，永遠會放“風(fēng)險控制”放在嘴邊，可誰又知道風(fēng)險控制的終極含義是什么呢？

3/5、越總結(jié)經(jīng)驗，越容易犯錯

每次看到跳樓的消息，我都會拿起兩本書翻一翻：

一本是百年前最偉大的投資天才杰西?利弗莫爾的回憶錄《股票大作手回憶錄》，另一本是中國期貨界傳奇人物逍遙劉強的遺作《期貨大作手風(fēng)云錄》。

這兩本書有一個共同的特點，都用了大量的篇幅，用自己的親身經(jīng)歷告訴你，投資的第一要務(wù)是控制風(fēng)險，并手把手的教你如何控制風(fēng)險。

這兩本書還有一個共同特點，兩位作者是都是因為投機失敗導(dǎo)致精神上的問題，最后自殺。

為什么兩個教你如何控制風(fēng)險的人，自己卻不能控制風(fēng)險呢？就好像告訴如何避免犯某類錯誤的人，最后反而是自己死在這個錯誤上？

跟我們平時“知錯就改”的主張相反，事實上，你越是在某類錯誤上總結(jié)經(jīng)驗，你就越是容易再犯這個錯誤。

比如兩人都在書中，都用自己親身經(jīng)歷的慘敗，告訴大家，千萬不要根據(jù)內(nèi)幕消息做出決策。

可實際上，當(dāng)你確信這個消息的來源級別非常高（尤其是中國這樣的政策市），你的決策仍然會被這個消息影響。

接下來，因為你知道自己不該這么做，你會感到不安，然后你開始加強風(fēng)險控制級別。

一旦你的風(fēng)控制級別提高，想要獲得同樣的利潤，你會加大投入，放大杠桿。

每一步都在復(fù)制你曾犯下的血淋淋的錯誤，你只好用“只此一回，下不為例”來寬慰自己。

偏偏這次的風(fēng)險卻是前所未有的——事實上，每次的市場風(fēng)險都會以不同的形式出現(xiàn)，讓你防不勝防。

所以說，越是你犯過的錯誤，你越是會重復(fù)，這就是人性。

4/5、只有“金盆洗手”，才是真正有效的風(fēng)險控制

關(guān)于《股票大作手回憶錄》的主人公杰西?利弗莫爾的失敗和自殺，有人還有更深刻的認識。

利弗莫爾一生經(jīng)歷的前四次大的破產(chǎn)，每一次都能東山再起，每次的財富都超過了前一次，可為什么最后一次的失敗卻徹底擊垮了他呢？

在他生命的晚年，有人問過這個問題，他說的回答是：“我是人，也有人性的弱點。”

此時，他已經(jīng)意識到，人靠自身的力量，是不可能戰(zhàn)勝人性的。任何投機事業(yè)，都不可能長久地戰(zhàn)勝市場。

只有花掉的錢，才是你的錢，只有“金盆洗手”，才是真正有效的風(fēng)險控制。

逍遙劉強評價說：“天資更好的利弗莫爾最終自殺身亡，而大智若愚的巴菲特卻是善始善終，做投資領(lǐng)域里的烏龜，而不是著急的兔子，你才能取得最后的勝利！”

說得好，只可惜他的結(jié)局卻是利弗莫爾——在2015年的股災(zāi)中破產(chǎn)身亡。

5/5、年輕人該不該炒股

之前寫過幾篇理財?shù)奈恼拢陀腥藛栁遥贻p人應(yīng)該不應(yīng)該學(xué)炒股。

對于這個經(jīng)典的問題，我的回答一向很明確：

“如果你很想知道這個問題的答案，說明你一定會在某個大牛市的中后期入市（2007年大牛市的新開戶數(shù)超過前十五年的總和），先是小賺，再變成‘韭菜’被收割，之后，要么從此珍愛生命遠離股市，要么把損失當(dāng)成學(xué)費，繼續(xù)戰(zhàn)斗下去。

那么，我的建議是，乘你還年輕，乘你還很窮，越早入市越好，虧光了也沒幾個錢，學(xué)到的都是終身受用的經(jīng)驗。至于再往后的路，就是你的命了。”

最后，如果這篇文章讓你心情郁悶，那是你沒有看到其中深藏著人生的最大樂觀心態(tài)。

反正你總是要犯錯，反正你犯的錯都是你最不想犯的錯，那么，當(dāng)你犯了錯，居然還有補救余地的時候，不就是人生中最幸運的一天嗎？

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