在國債逆回購和固定收益類產品之間搬磚合算不合算——以平安現金寶為例
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關鍵詞：現金管理
摘要：
一直心頭有個疑問縈繞著我，
希望解決的問題：希望了解清楚，到底在逆回購收益飆升的時候買入是不是合算
未能確定的問題：
- 數據核校是否準確「懇求大家群策群力」
一、逆回購基本概念
引述自「逆回購年化收益15%還在不斷飆升 10問10答教你玩」
收益計算方式
這里還有個細節必須要注意。逆回購新規于今年5月22日起正式實施，最大的變化在于計息天數從回購期限的名義天數修改為資金實際占款天數。因此，選擇做哪一期的國債逆回購最為劃算，尤為重要。
以周三（12月27日）為例：
1天期國債逆回購（R-001），實際計算利息的天數為1天。
2天期國債逆回購（R-002），實際計算利息的天數為5天。
3天期國債逆回購（R-003），實際計算利息的天數為6天。
4天期國債逆回購（R-004），實際計算利息的天數為6天。
二、實盤「搬磚實例」分析
我是這樣搬磚的
1、搬磚實例一：將現金寶中的10萬元，于2017年12月27日「T日」買入GC001，成交價格15.800%
Excel分析
規則入下：
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數據來源核校
-
13.48這個是預估收益，來自于現金寶介面預估收益
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計算方式：
日收益=本金 * 收益率 / 365 * 天數
e.g 本金10萬，日收益=100000 * 4.79% /365=13.12 「會存在一定誤差，可以認為基本無誤」
- 43.29來自于雪球客戶端自動提示的收益
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同上，e.g 本金10萬，日收益=100000 * 15.800% /365=43.29
2、搬磚實例二：將賬戶可用金80萬元，于2017年12月28日「T日」買入GC001，成交價16%。
且計劃在T+5日的時候，自動回到現金寶賬戶做現金管理，T+6日，現金寶開始計息。
Excel分析
[圖片上傳失敗...(image-c7930b-1514530459866)]
按上述操作，80萬現金管理，星期四「2017年12月28日」買入，多出來1123.49元=1858.39-734.9的收益。
數據來源核校
-
若按系統顯示，預期1753.42元收益，1月2日回款，1月3日可取。上述表格中，黃色部分為實際占款天數，加起來正好等于1753.42。計算無誤。
IMG_1311 - 734.90為機會成本，若什么都不操作，躺尸能拿到的收益。
三、合算不合算？
有多合算？
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什么時候不合算?
以實例一為例，假設當日逆回購收益率為 y
13.48 * 3 = 13.48 + 100000 * y ÷ 365 * 1
解：y = 9.577%
四、結論
- 逆回購年化收益在15.8%時，10萬元，每搬磚一次賺16.33元「但這種機會一年大約四到五次，所以如果懶一些，就別搬了」
- 理財收益在4.79%的時候，但逆回購年化收益率低于9.6%的時候，別搬磚了，這個時候，躺在固定收益理財產品里即可。
- 年末搬磚收益還是效果顯著的，所以這個還是勤快些。
賬戶備忘「2017-12-28」：
2017年8月1日至今：
上證指數：3292.64→3296.38
個人賬戶「1000為指數基數，不是1000萬」：1000→1088.56「8.856%」
