一、基金的基本概念
小白一個，書中提到的很多概念還搞不懂。邊讀邊做比較變查資料學(xué)習(xí)~
開放式基金：與封閉式基金相對，構(gòu)成了基金運作的兩種基本方式。
1. 定義：我的通俗理解就是，自由度及流通性都高、可自由買賣的基金。國際上90%的基金都是這種。
2. 根據(jù) 投資對象 分類：股票基金、債券基金、混合基金、貨幣基金、期權(quán)類基金等。
3. 根據(jù)? 投資理念 分類：主動型基金&被動型基金（指數(shù)基金，選取特定的指數(shù)作為投資對象）
風(fēng)險和收益是一個共生關(guān)系。一定要記住這點，沒有高收益低風(fēng)險的事情。要降低風(fēng)險只有增加投資期限，或者買債券基金（美國平均收益率6.2%）、貨幣基金（美國平均收益率2%）、但這收益也低。所以投資股票基金最好是用來養(yǎng)老和子女上大學(xué)，有接近或超過20年的投資周期，這其實就是基金投資的根本目標(biāo)。
股票型基金，本質(zhì)上就是投資股票市場。絕對不是投資某一只股票，而是同時投資在幾十支甚至上百支股票上，這叫分散投資，也成為投資組合。此消彼長，總投資的波動自然就小，而長期的平均收益卻不會被抹煞。分散投資可以大大降低單個股票對總投資的影響。
基金投資追求的就是長期投資和長期趨勢，對系統(tǒng)性風(fēng)險而引發(fā)的波動只有一個辦法來平衡——時間。在一個長時間的期限內(nèi)，這種波動就變得很小，完全被長期的大趨勢壓制下去，只是一些小毛刺而已。時間越長，這種毛刺的影響就越小。
二、拿多少錢投資
01
無論怎么說，投資都不是一個“窮人”的游戲。如果吃穿都有問題的話，暫時還是不用考慮投資吧。也許一切都安定了，家庭、事業(yè)、收入都穩(wěn)定了，這時咱們就可以悠閑的考慮未來的日子，開始考慮退休后的生活和剛剛出生的孩子的將來。
當(dāng)已經(jīng)有了一個房子，除了支付銀行按揭、生活必需品和一些享受以后，在銀行里面開始有了點存款，并且每個月也結(jié)余下一些錢。這時候怎么使用這些“閑錢”就是一個要認(rèn)真籌劃的問題
看了以上的話，突然好沮喪，投資不是你想投，想投就能投。你是窮人嗎，有閑錢嗎？
02
配置資產(chǎn)的兩種方式：
三分之一法：這種方式在2000多年前就被提出來了。西方格言“每個人都應(yīng)該把自己手里的錢分成三份，一份買地，一份做買賣，剩下的一份存起來”。用現(xiàn)在的話來講：“把三分之一的錢用來買房地產(chǎn)，三分之一的錢用來投資證券市場，三分之一的錢用作儲蓄或者買國債”。
指頭算法：掰掰手指就能知道答案。用于各類投資的資產(chǎn)比例=100-你目前的年齡。如果你30歲，那應(yīng)該至少在儲蓄上投入30%的資產(chǎn)，而各種投資不超過70%。也就是說，年齡越大應(yīng)該越保守，年級越輕，越可以進去。
關(guān)于“指頭算法”，第一次看到是在Millionare Teacher這本書，那位加拿大作者非常推崇指數(shù)投資，并認(rèn)為資產(chǎn)配置及風(fēng)險應(yīng)該與年齡是極為相關(guān)的。個人認(rèn)為，三分之一法和指頭算法應(yīng)該結(jié)合起來，分個人情況的不同而定。如三分之一法，可用于每月的收入分配，適合每月都要按揭還房貸的，非常有指導(dǎo)意義；像指頭算法，可用此法梳理個人全部資產(chǎn)并進行理性資產(chǎn)配置。
03
敲黑板強調(diào)：生活的降落傘要時刻備好。
無論用哪種資產(chǎn)配置方法，都不能把所有的錢都去投資。必須有充足的“應(yīng)急資金”，比如萬一生病、失業(yè)等等。這樣一旦有什么事情也不用臨時拋售去解燃眉之急。
三、投資的好朋友——時間
01? 神奇的復(fù)利
72法則：計算資產(chǎn)翻番的方法。如果年收益是X%，那翻番需要的年份就是72/X。比如：年收益率是12%，那資產(chǎn)翻番所需的時間就是72/12=6年。
115法則：資產(chǎn)變成3倍的時間。即115/X就是本金變成3倍要的年份。
02? 神奇的時間
時間是我們投資最好的朋友。隨著時間的延長，投資基金的風(fēng)險會降低，因為有平滑風(fēng)險的因素在產(chǎn)生作用；隨著時間的增加，收益也會增加，因為有復(fù)利在起作用。所以，在投資過程中，一定要首先考慮你的時間朋友：你到底希望它為你服務(wù)多少年。
文中有個非常簡明易懂的例子：A. 小明25歲，希望到60歲的時候有100萬資產(chǎn)。那么，按照年收益率12%來計算，他只需每月投資175元，在60歲的時候就可達到這個目標(biāo)，而實際投入成本才73500元。 B. 大強40歲，如果達到同樣的目標(biāo)，在相同的收益率下，要每月投資1000元，而實際投資成本是24萬元。竟然多出兩倍的成本，這就是神奇的時間在起作用。
所以，投資開始得越早，最后的收益就越多?；蛘哒f投資開始得越早，達到同樣的收益付出的成本就越小。而且差距是如此之大。
03 選擇基金的關(guān)鍵
個人認(rèn)為，作者的觀點是：根據(jù)你的投資目標(biāo)及年限，從而選擇不同的投資方式及資產(chǎn)配置。原話如下：
如果你是為自己準(zhǔn)備養(yǎng)老金，也許你還有20年到30年的投資期。那么就可以充分利用長期投資的優(yōu)勢，去尋求最大的收益，同時完全可以承受短期波動對你心理帶來的沖擊。如果投資開放式基金，就可以大著膽子選擇最激進的股票式基金，而且可以選擇那些投資中小企業(yè)的“中小盤”股票基金，也就是所謂的最激進、風(fēng)險最大、收益最大的基金。
如果你在為幼兒園的孩子準(zhǔn)備上大學(xué)的教育費用，也許只有10年多一點的時間，就得稍微穩(wěn)重點，例如選擇投資大型企業(yè)的“大盤”股票基金。同時可以再投資一些債券基金，以降低總體波動。
如果你的投資期只有5-10年，例如你已經(jīng)50多歲，那你一定要選擇更穩(wěn)健的投資方式。就算你心理素質(zhì)很好，你也不能把你所有的資產(chǎn)都投資到股票基金里面，必須有一定比例的債券基金。
如果你計劃在3-5年后買房子，債券基金可能就是你的重點，至少債券和股票基金各一半。
如果再短的投資期，恐怕就要選擇低風(fēng)險的債券基金甚至是貨幣基金。這樣你的風(fēng)險很低甚至沒有，也就基本能保證你在投資期結(jié)束的時候你不會虧本。
