2017年6月11日 HUSKY

今天翻了翻碼了2年的工作日志，從2015年開始，眼看字數已經到了4萬字。“授信”文件夾里公司名稱在這2年里不斷增長，現在估摸著大約有30家公司，40個項目。當初對自己說，在這個放貸的行當，希望時間的洗禮能夠給自己留下慧眼識得好公司的能力，而到目前為止，發現自己離這個目標還差了十萬八千里。

在畢業的這段時間里，曾一起申請INNOSPACE項目的簡書已經從一家剛剛入駐孵化器的公司變成了融資4000萬的企業；給我們做孵化經驗分享的TEAMBITION從一家十幾個人的公司變成了現在百來人的規模，影響了無數團隊協作的方式；華爾街見聞也從當初的幾個人加一個博客，變成了估值1億美金，無數金融人士離不開的財經新聞媒體。

而我仍然在每天處理著各種體量各種行業各種公司的財報和數據，把審計過、沒審計過的公司年報錄入系統，摘出自動生成的流動比速動比；和實際控制人談天說地，聊聊公司未來的規劃然后信以為真；在評級報告中“未來規劃”里打上一個1級略差，回去交差。這個行業是怎么賺錢的？為什么這家公司的利潤率這么高？這些問題我可以在盡職調查報告里寫出冠冕堂皇的答案，但是面對自己的內心，還是很難用這些標準答案說服自己。

昨天被薛之謙為前妻談吉他的故事刷屏了，所有人都在感嘆唏噓薛之謙遵守了10年前的承諾。想了想3年前的自己，當時的我告訴自己選擇銀行的理由是盡可能多地接觸不同的公司，現在這個承諾實現了多少？這幾年一直顧著往前走，今天第一次覺得應該要好好地，認真地回頭看一眼，給自己這3年一個小小的交代。

打開我的工作日志看了看，是從2015年開始記的。2015年的夏天跟現在差不多的時間，被領導領回了C支行，開始了一個公司客戶經理的職業生涯。一個月后寫了第一篇調查報告，是一筆低風險的全額擔保業務。15年10月有了第一筆自己進行盡職調查的放款，一直到現在，放款的金額累積差不多1個億，涉及的行業包括小額貸款、管理/人力咨詢、節能技術、建造、房地產等等，但是真的很難說我明白這些生意，或者真的了解這些公司的價值。16年之后，開始逐步接觸貸款以外的業務，包括金融市場配資（本質上也是放貸生意）、交易銀行業務（銀行的老本行，結算），也開始在放貸越來越多以后，慢慢發現那些老風控經理老師們，其實跟客戶經理也沒有什么兩樣。真正能夠把行業看得透徹，一眼就明白公司的風險點在哪里的，少之又少。在現在這個大爆炸的時代，所有行業每分每秒都在發生巨變，上一秒巨頭壟斷坐地起價，下一秒也許整個行業都將不復存在。誰又能真的說自己了解呢。在這里要感謝一下C支行的風控經理，在全額擔保+房產抵押的情況下還要一遍又一遍跟我強調第一還款來源，讓我養成了不管條件多么好都要好好考察公司經營情況的習慣。

再往前看兩年，2014年-2015年期間，我基本上是在柜面上度過的，從一開始在現金柜做存錢取錢的工作，到最后幾個月在低柜上賣理財、賣基金、賣黃金、賣信用卡，整整1年。我至今還是覺得這一年完完全全被浪費了，找不到一個好的理由告訴自己這一年的經歷有哪些價值。現金柜，包括低柜銷售的工作，其實是一個非常落后的工種。這個工種存在的基礎，僅僅是因為有人無法在自動化機具里完成業務辦理（尤其是老人）、有些業務由于陳舊的監管要求一定要真人見證，所以需要一個柜員充當客戶和機器之間的“翻譯”，把客戶的需求原原本本地輸入，再打印出一張小小的憑證，算是機器給出的回答。科技的發展最終將會淘汰絕大多數現金柜員。這個趨勢來得比想象中還要快，目前已經有銀行的業務離柜率達到了90%，基本上無需人工辦理了。

3年時間，短短兩三行就寫到頭了，回想一下三年前“了解更多公司和商業模式”的目標，才發現在這條路上前進的距離十分有限，幾乎等于原地踏步。

原因之一，我覺得是經手的公司和行業仍然太少。按照銀行的審批速度，從接觸客戶到放款，1個月算是個正常水平，如果是一些大型的項目，一年半載也是常有的。而我在手上同時處理的貸款項目，大約也就是2-3個，最高的時候同時處理5筆貸款，這樣一個月也只能看4-5家公司，太慢了，根本無法覆蓋一個行業哪怕十分之一的優秀公司。

更重要的原因在于了解的深度。銀行是經營債權的機構，安全收回貸款是銀行的生存法則。企業主碰見債權人，不可能透露出面臨的困境、增長的停滯，以及自己又想了什么辦法來活下去。而客戶經理們則拼命抓住那些有型的無形的資產，房子、車子、應收賬款、保證擔保，這些資產給人安全感。安全感讓人厭惡風險，安全感讓半澤直樹放棄拯救瀕臨死亡的螺絲廠，安全感讓客戶經理把自己和那些小型的、但是成長飛速的企業隔離開，安全感讓客戶經理發現客戶面臨風險時，搶先去查封客戶的資產而不是思考經營的對策。有同事開玩笑說銀行只有錦上添花，沒有雪中送炭。這是銀行的鐵律，是銀行儲戶資金安全的保證。

這也就意味著，銀行拿著資產包，在自己和風險之間堆起了圍墻。而隔離了風險，也就隔離了生意的本質。那個在用戶下滑、銷量崩盤的時候殫精竭慮如何提高產品質量抓住客戶的，只能是合伙人，而不是債權人。潮水退去才知道誰在裸泳，當然肯定不是銀行狗，銀行狗們都背著救生圈。

可怕的是，背著救生圈的人永遠也學不會游泳。