疫情在家半個月了，教材都在杭州，今天的筆記是題庫做題的梳理。
1. 基金管理公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)是：投資決策委員會。
2.分級結(jié)算是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與證券公司等結(jié)算參與人進(jìn)行資金和證券的法人結(jié)算（成為一級結(jié)算）；證券公司再與投資者進(jìn)行二級結(jié)算。
3. 標(biāo)準(zhǔn)差是用來衡量投資回報的風(fēng)險水平。
4. 凸性是債券價格與到期收益率之間用彎曲程度的表達(dá)方式。
5. 相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。
6. 遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，與期貨合約相比，市場效率偏低。
7. 流動性偏好理論認(rèn)為，遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動性風(fēng)險補(bǔ)償。
8. 時間加權(quán)平均價格算法：是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點(diǎn)上平均下單的算法。旨在使市場影響最小化同時提供一個平均執(zhí)行價格。
9.?成交量加權(quán)平均價格算法，是最基本的交易法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進(jìn)行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。
10.?跟量算法，旨在幫助投資者跟上市場交易量，若較量大則同樣放大這段時間內(nèi)的下單成交量，反之則相應(yīng)降低這段時間內(nèi)的下單成交量。
11.?執(zhí)行偏差算法，旨在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。
12.?開放式基金每個交易日進(jìn)行估值。符合無誤的基金份額凈值有基金管理人對外公布；開放式基金每個交易日進(jìn)行估值，于次日公告基金份額凈值；封閉式基金每個交易日進(jìn)行估值，每周披露一次基金份額凈值。
13. Brinson模型將股票基金的超額收益歸因于資產(chǎn)配置、行業(yè)與證券選擇和交叉效應(yīng)。
14.?短期政府債券特點(diǎn)：①違約風(fēng)險小，由國家信用和財政收入作保證，在經(jīng)濟(jì)衰退階段尤其受投資者喜愛；②流動性強(qiáng)，交易成本和價格風(fēng)險極低，十分容易變現(xiàn)；③利息免稅，根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，國庫券的利息收益免征所得稅。
15. 《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》是由國際證監(jiān)會組織發(fā)布的。國際證監(jiān)會組織是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織，為了實(shí)現(xiàn)對證券投資基金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管，其于1998年9月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》。
16.?常見的免疫策略：所得免疫、價格免疫和或有免疫。免疫策略，就是在盡量減免到期收益率變化所產(chǎn)生的負(fù)效應(yīng)的同時，還盡可能從利率變動中獲得收益。
17.?存托憑證是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。
18.?基金管理公司內(nèi)部控制制度中明確內(nèi)控目標(biāo)、內(nèi)控原則、控制環(huán)境、內(nèi)控措施等內(nèi)容的文件是內(nèi)部控制大綱。業(yè)務(wù)操作手冊是具體操作指南。
19.?我國證券投資基金持有的交易所上市的股票和權(quán)證的估值，采用的是收盤價。上市債券以收盤凈價估值。期貨合約以結(jié)算價格估值。
20.?基金單位的資產(chǎn)凈值是基金市場交易價格得人價值基礎(chǔ)，基金的市場價格以此為中心上下波動。
21.?對投資者來說，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險越高，就必須有越多的預(yù)期報酬作為投資者承擔(dān)風(fēng)險的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為風(fēng)險溢價或風(fēng)險報酬。
22.?基金管理費(fèi)是支付給基金管理人的管理報酬，其數(shù)額一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取。
23.?資產(chǎn)負(fù)債表報告了企業(yè)在某一時點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，報告時點(diǎn)一般為會計(jì)季末、半年末或會計(jì)年末。
24.?目前我國基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提。
25. UCITS五號指令的改革計(jì)劃包括加強(qiáng)托管人的責(zé)任、完善收益回報政策及信息披露等內(nèi)容。
