我對直銷銀行理財產品的一些總結

本文把理財產品分為三類（活期類、定期類、定活兩便類），從兩個維度（產品銷售生命周期、資金流轉），主要是我個人的理解，簡單介紹一下目前市場上的理財產品。

一、活期類

活期，“活”在什么地方，當然指的就是資金活嘍，買入后可以很方便的贖回。

1、產品銷售生命周期

活期類產品只是理論上可以下架，實際上目前市場上的活期類產品都是長期在售的（所以產品ID可以固定為一個），不會下架，可以的下架方式有：

A）、實時下架，關閉購買入口，保留贖回入口。待所有用戶贖回后，產品徹底不可見。

B）、實時下架，關閉購買、贖回入口，由產品方統一做客戶資產贖回。

C）、N天后下架，保留購買、贖回入口。這種實際上是未下架，只是告知客戶，產品將要下架。

2、資金流轉

對于上圖做如下說明：

1、產品支持什么方式購買？電子賬戶余額還是銀行卡，還是都支持？

2、是否支持t+0贖回？

3、墊資資金池余額不足時，還能否支持t+0贖回？

4、贖回資金是必須回到原支付卡，還是可以為其他卡，客戶是否可以選擇，可以如何選擇？

二、定期類

定期，“定”的意思就是買入后，不能隨意贖回，不能主動贖回或者贖回收到很多限制。

1、產品銷售生命周期

理財類：

理財類定期產品，在募集期結束后，就不再銷售了（所以定期理財產品ID是變化的），可以重新生成新的一期產品進行銷售。

不再銷售的定期產品，可以的展現方式有：

A）、產品列表不可見

B）、產品列表可見，但置灰，不可點擊

C）、產品列表可見，置灰，可點擊查看產品詳情，但是不能購買。

存款類：

定期存款類產品銷售生命周期同活期產品，通常是長期在售（定期存款類產品ID可以固定為一個）。

2、資金流轉

理財類：

對于上圖做如下說明：

1、定期類理財產品資金贖回不是客戶發起的，而是產品方發起的自動贖回。

2、贖回時間通常是固定的，在投資期結束后的幾天內，稱為：自動贖回期

3、如果客戶發生的轉讓操作，則最終贖回到的賬戶是被轉讓的客戶的賬戶，而非最初購買時的客戶的賬戶。

4、轉讓操作不會改變產品的自動贖回日期。

5、轉讓功能有什么用？一方面，因為定期類理財客戶不能主動發起贖回，如果有資金方面的需求需要贖回，可以通過轉讓功能完成；另一方面，如果該類產品已經停止銷售或者收益率降低了，客戶仍想購買該類產品，可以購買其他客戶轉讓出來的，完成投資，享受高收益

存款類：

對于上圖做如下說明：

1、定期存款通常可以提前支取，提前支取利息按活期利息結算。

2、定期存款到期可以自動續存，可以是本金續存、本息續存。

3、通常直銷銀行上僅支持使用電子賬戶余額進行存入，使用他行銀行卡的情況并不多見。

4、到期日通常取值的是存入日期+存期的對日（舉例存入日期為T年的10月18日，存期一年，則到期日為T+1年的10月18日），遇到無法取值2月29日時，取值2月28日。

三、定活兩便類

定活兩便通常指的是產品約定了一個存期，但是不限制你進行贖回，可以隨時進行贖回操作，但是計算利息又和完全活期的方式不一樣，通常是按靠檔利息規則進行收益結算。

1、產品銷售生命周期

定活兩便類理財：即產品購買后可隨時贖回，但是計算利息是根據存入持續時間按靠檔利息計算的這類理財。

定活兩便類理財，通常也是固定產品code，長期銷售的。

2、資金流轉

對于上圖做如下說明：

1、客戶可隨時贖回，收益按靠檔利息計算

2、存入持續時間越長、靠檔利息越高。

3、收益通常比活期高、比定期稍低，但是靈活性比定期要好。

總結，理財產品大致可以分成如上三類，當然也有其他一些變種，但是應該都是從如上的原型中拓展創新出來的，這里就不再細分介紹。