以“搬磚”為代表的“數(shù)字貨幣量化交易”在幣圈一直是個(gè)頗有些神秘色彩的存在,很多人把量化交易視為是幣圈悶聲發(fā)大財(cái)?shù)牡湫痛恚J(rèn)為它是幣圈躺著賺錢(qián)的捷徑之一。今天我們就來(lái)聊聊量化交易
神秘的量化基金
從80年代出現(xiàn)至今,量化投資基金在華爾街仍然是一股非常神秘的力量。
在美國(guó),量化基金募集門(mén)檻很高,只向少量合格投資者開(kāi)放,其投資策略也不會(huì)對(duì)外披露。此外,量化基金經(jīng)理一直都是世界上年薪最高的職位之一,這些都讓公眾對(duì)量化投資這個(gè)領(lǐng)域充滿(mǎn)了好奇。
傳奇人物詹姆斯·西蒙斯(James Simons),可以說(shuō)是量化投資的標(biāo)桿人物。
通過(guò)將數(shù)學(xué)理論巧妙融合到投資的實(shí)戰(zhàn)之中,西蒙斯成為了投資界中首屈一指的“模型先生”。由其運(yùn)作的大獎(jiǎng)?wù)禄?Medallion)在1989-2009的二十年間,基金實(shí)際的平均年化收益率高達(dá)60%以上。西蒙斯通過(guò)將數(shù)學(xué)模型和投資策略的有效結(jié)合,逐步走上神壇,也開(kāi)創(chuàng)了由他扛旗的量化交易時(shí)代。? ?
什么是量化交易?
價(jià)值投資和趨勢(shì)投資(技術(shù)分析)是引領(lǐng)過(guò)去一個(gè)世紀(jì)的投資方法,隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展,通過(guò)已有的投資方法融合先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù),也就產(chǎn)生了量化交易投資這個(gè)新物種。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),量化投資就是借助計(jì)算機(jī)技術(shù)和采用數(shù)學(xué)模型去實(shí)現(xiàn)投資策略的過(guò)程。因此,它也被稱(chēng)為自動(dòng)化交易,其核心是用先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷。
通俗來(lái)說(shuō),量化交易的兩個(gè)必要步驟是:
1、制定好量化交易的數(shù)學(xué)模型或者說(shuō)交易觸發(fā)條件;
2、嚴(yán)格按照數(shù)學(xué)模型或交易條件,由程序自動(dòng)執(zhí)行買(mǎi)入和賣(mài)出的操作。
量化交易的優(yōu)勢(shì)
第一,量化交易極大地減少了投資者情緒波動(dòng)的影響,有效避免投資者在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀的情況下做出非理性的投資決策。
另一方面,程序自動(dòng)操作比人工操作更準(zhǔn)確,更及時(shí),也更高效,因此也更能夠抓住稍縱即逝的投資機(jī)會(huì)。
相對(duì)于股市,幣市雖然交易深度不如股市,但其7*24小時(shí)不間斷的行情,且不同的交易平臺(tái)眾多,對(duì)于量化投資而言有著更多的套利操作機(jī)會(huì)。
量化策略的局限性
老幣迷都知道,幣圈的變化實(shí)在太快了。再好的投資策略,也是有時(shí)效性的,甚至一種投資方法,昨天還讓你賺的盆滿(mǎn)缽滿(mǎn),可能今天就會(huì)讓你損失慘重。
這個(gè)特點(diǎn),也同樣適用于量化投資。
當(dāng)一種非常有效的量化策略,被很多人同時(shí)使用時(shí),其效果也將大打折扣。
也正因此,在華爾街量化基金的投資策略是最高等級(jí)的機(jī)密,為了保持量化策略不被外泄,掌握策略的量化基金經(jīng)理們也一直拿著全球最高的年薪。
所以,你們應(yīng)該知道了,行業(yè)里那些已經(jīng)被公開(kāi)的量化策略,大多數(shù)是已經(jīng)過(guò)時(shí)或者收益率很低的策略。