以“搬磚”為代表的“數(shù)字貨幣量化交易”在幣圈一直是個(gè)頗有些神秘色彩的存在，很多人把量化交易視為是幣圈悶聲發(fā)大財(cái)?shù)牡湫痛恚J(rèn)為它是幣圈躺著賺錢(qián)的捷徑之一。今天我們就來(lái)聊聊量化交易

神秘的量化基金

從80年代出現(xiàn)至今，量化投資基金在華爾街仍然是一股非常神秘的力量。

在美國(guó)，量化基金募集門(mén)檻很高，只向少量合格投資者開(kāi)放，其投資策略也不會(huì)對(duì)外披露。此外，量化基金經(jīng)理一直都是世界上年薪最高的職位之一，這些都讓公眾對(duì)量化投資這個(gè)領(lǐng)域充滿(mǎn)了好奇。

傳奇人物詹姆斯·西蒙斯(James Simons)，可以說(shuō)是量化投資的標(biāo)桿人物。

通過(guò)將數(shù)學(xué)理論巧妙融合到投資的實(shí)戰(zhàn)之中，西蒙斯成為了投資界中首屈一指的“模型先生”。由其運(yùn)作的大獎(jiǎng)?wù)禄?Medallion)在1989-2009的二十年間，基金實(shí)際的平均年化收益率高達(dá)60%以上。西蒙斯通過(guò)將數(shù)學(xué)模型和投資策略的有效結(jié)合，逐步走上神壇，也開(kāi)創(chuàng)了由他扛旗的量化交易時(shí)代。? ?

什么是量化交易？

價(jià)值投資和趨勢(shì)投資（技術(shù)分析）是引領(lǐng)過(guò)去一個(gè)世紀(jì)的投資方法，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，通過(guò)已有的投資方法融合先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)，也就產(chǎn)生了量化交易投資這個(gè)新物種。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，量化投資就是借助計(jì)算機(jī)技術(shù)和采用數(shù)學(xué)模型去實(shí)現(xiàn)投資策略的過(guò)程。因此，它也被稱(chēng)為自動(dòng)化交易，其核心是用先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷。

通俗來(lái)說(shuō)，量化交易的兩個(gè)必要步驟是：

1、制定好量化交易的數(shù)學(xué)模型或者說(shuō)交易觸發(fā)條件；

2、嚴(yán)格按照數(shù)學(xué)模型或交易條件，由程序自動(dòng)執(zhí)行買(mǎi)入和賣(mài)出的操作。

量化交易的優(yōu)勢(shì)

第一，量化交易極大地減少了投資者情緒波動(dòng)的影響，有效避免投資者在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀的情況下做出非理性的投資決策。

另一方面，程序自動(dòng)操作比人工操作更準(zhǔn)確，更及時(shí)，也更高效，因此也更能夠抓住稍縱即逝的投資機(jī)會(huì)。

相對(duì)于股市，幣市雖然交易深度不如股市，但其7*24小時(shí)不間斷的行情，且不同的交易平臺(tái)眾多，對(duì)于量化投資而言有著更多的套利操作機(jī)會(huì)。

量化策略的局限性

老幣迷都知道，幣圈的變化實(shí)在太快了。再好的投資策略，也是有時(shí)效性的，甚至一種投資方法，昨天還讓你賺的盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，可能今天就會(huì)讓你損失慘重。

這個(gè)特點(diǎn)，也同樣適用于量化投資。

當(dāng)一種非常有效的量化策略，被很多人同時(shí)使用時(shí)，其效果也將大打折扣。

也正因此，在華爾街量化基金的投資策略是最高等級(jí)的機(jī)密，為了保持量化策略不被外泄，掌握策略的量化基金經(jīng)理們也一直拿著全球最高的年薪。

所以，你們應(yīng)該知道了，行業(yè)里那些已經(jīng)被公開(kāi)的量化策略，大多數(shù)是已經(jīng)過(guò)時(shí)或者收益率很低的策略。