小白營進行到一半的時候我就毫不猶豫的報了基金課和股票初級班。一是喜歡長投的學習氛圍二是想繼續學習理財知識。在這里學習，自己的生活更充實了，看事情的方式更理性了，眼界更開闊了。同時也意識到自己有很多不足，學習是一件沒有盡頭的事情，希望通過基金班和股票課的學習，告別小白，告別月光。基金營馬上要畢業了，知識的梳理和回顧非常必要，嘿，下面是我的知識回顧。

一、什么是基金

1.基金定義：基金公司收集投資者的錢，按照證監會規定的規則，進行各種各樣投資的一種投資品。

2.基金優勢：

①起手金額少，投資門檻低

②有效分散風險

③專業基金經理管理，省心省力

3.基金的風險

不同基金有不同的風險：股票基金＞債券基金＞貨幣基金

根據自己的收入支出情況，確定適合自己的基金

二、基金的分類

1.按投資品種不同

①貨幣基金：投資于一年以內的國債，地方政府債，企業債。可存放平時暫不用的零花錢，短期可能用到的現金

優點：風險低，收益＞銀行儲蓄。流動性強，可隨時取用。收益穩定。

篩選原則：5看

1看收益率：每萬份收益和七日年化收益率挑選收益率最高的那只就行。（天天基金網上篩選）

2看流動性：貨幣基金的流動性要好，（是否支持24小時贖回，何時到賬，快速到賬的額度）

3看成立時間：成立時間3-5年

4看基金規模：基金規模越大越好

5看費率：包括運作費率，認購費率，申購費率，贖回費率，總之費率越低越好

②債券基金：投資債券類資產的投資品，收益高于貨幣基金，風險低，流動性沒有貨幣基金好，適合投資半年到一年用不到的錢。

挑選原則（天天基金網篩選）

成立時間大于七，三年收益排前十

基金規模大又大，費率越低越開心

基金經理不頻換，省時省力又省心

③混合型基金：可同時配置債券，貨幣，股票等，配置比例靈活。股票收益高時可增加股票占比，減少債券占比，反之亦然。

優點：間接實現了分散投資，降低了風險

靈活配置債券，股票的占比，表現的好收益可超過股票基金。

篩選原則：（天天基金網）

基金的業績（成立以來的總收益率）

基金規模（適中，2-100億間）

成立時間＞3年

資產配置比例（股票和債券的占比多少來判斷大概的風險）

基金公司盈利能力（同類排名）

基金經理的更換頻率和選股擇時能力（基金經理的星級越高越好，三星以下可排除）

手續費越低越好

③~1.純債基金：全部資金都投資于債券

短債基金投資時間＜1年，但風險＞貨幣基金，收益與貨幣基金不相上下。（菜雞）

中長期債券基金投資時間在1-5年，風險小，波動小，在資產配置中充當防守者角色。

③~2.中長期純債基篩選原則（純債基同質化嚴重，年化收益率相差小，所以選擇歷史表現最穩定出色的就可以）

晨星網選擇長期收益更高更穩定的就可以。

③~3.純債基的買入時機

市場利率（10年期國債收益率，英為財情網）＞3.5％，此時債券價格下跌，買入

市場利率＜3％，此時債券價格上漲，賣出

④股票基金：股票占比≥80％

篩選原則：

基金業績：近一年，近三年，成立以來的收益率（近三年漲幅排名前20）

基金規模：越大越好（2-100億）

成立時間：越久越好（三年以上）

基金公司的盈利能力：（本公司平均，同類平均排名，是否跑贏滬深300）

基金經理的更換頻率及選股擇時能力（任職回報，同類平均，同類排名）

⑤指數基金（被動型基金）

⑤~1.指數：一個選股規則。按照某個規則挑選出一籃子股票（成份股），由專業機構經過復雜計算后算出這一籃子股票的平均價格（指數點位），用來反映市場上這一類股票的價格水平。

⑤~2.指數基金：跟蹤特定的指數，并按照這個指數成份股的比例，買入同樣的股票組合的基金。

⑤~3.指數基金的分類：

按是否通吃各行各業：寬基指數基金，行業指數基金

按復制方式：完全復制型指數基金，增強型指數基金

⑤~4.指數基金的優點：滅絕人性，永垂不巧，笑到最后

⑤~5.指數基金的風險：

股票型基金，有風險

基金經理復制指數有偏差或沒有及時跟著指數調整成份股的占比和權重，產生收益方面的誤差

指數基金規模小或運作歷史不長，也有現金斷流，復制偏差的風險

⑤~6.指數基金的投資方法

一次性投資（不推薦，成本偏高且沒有余錢購買更低價格的指數基金）

不定期投資（不推薦，無法確定買入時機）

定期定額投資（無腦投資，資金利用率低）

定期不定額投資（最佳投資方式。投資金額根據指數估值高低進行調整，長期來看，攤薄成本，資金利用率最高）

⑤~7.指數基金的篩選和購買

（1）根據長投溫度，選擇溫度最低的寬基指數

長投溫度=（PB溫度+PE溫度）/2

計算PB.PE溫度在理杏仁導出數據，用正態分布函數計算。最后得出的長投溫度代表歷史上低于該基金當前估值的概率，溫度越高，指數越被高估，下跌的概率越大，反之。

（2）精選基金公司（基金公司成立時間長，公司規模＞1000億，基金公司的業績穩定）

（3）精準確定選哪家基金公司的指數基金

跟蹤誤差率（低于同行平均水平，越低越好）

基金規模大（規模大，流動性強的基金越好）

成立年限＞3年

費用成本低（管理費，托管費，申購費，贖回費越低越好）

由此得出最適合當前投資的指數基金。

（4）確定投資金額

有目標的定投：PMT（r/12,n*12,,fv,1）確定預期收益率r.投資年數n.預期收益fv.算出每月需要定投的金額

無目標的定投：每月定投金額=（存量資金+增量資金）*風險系數

存量資金=（積蓄-應急金）/20

增量資金=當月收入-日常開銷-每月保費

風險系數=（100-年齡)％，激進派用110-年齡，穩健派用80-年齡

（5）選出最合適的指數基金，確定投資金額后根據長投溫度判斷每月定投是繼續買入還是逐步賣出份額

長投溫度0-10℃，當月定投金額全部買入（甚至可以翻倍買入）

長投溫度10-20℃，買入定投金額的80％，剩余20％放貨幣基金

長投溫度20-25℃，買入定投金額的60％，剩余40％放貨幣基金，可尋找新的溫度更低的指數

長投溫度25-30℃，買入定投金額的50％,剩余50％放貨基，或買入新的指數基金

長投溫度30-40℃，停止買入，持有該基金份額。繼續買入溫度更低的指數基金

長投溫度40-50℃，賣出50％的基金份額。當月定投金額和贖回的錢買入溫度更低的指數基金

長投溫度≥50℃，全部賣出，轉戰其他指數。

⑤~8.購買/賣出基金的方式

場內買賣

券商（費率要低）

價格（自己定，不能超過/低于默認價格的10％）

交易對象（證券市場的其他買家賣家）

成交時間（有人買/賣，才能賣/買，買賣雙方就基金價格達成一致才能成交）

扣款渠道（銀證轉賬到股票賬戶，股票賬戶扣款）

賣出到賬（賣出當天回到股票賬戶，可繼續交易）

場外買賣

在第三方平臺上與其他基金公司交易，交易價格按基金凈值計算，不可變動（3pm前購買，以當天的基金凈值計算3pm后購買，以第二天的基金凈值計算），費率高于場內，申購贖回都要在第二個交易日確定成交，直接從銀行卡扣款，銀行卡收款。

基金課重點介紹了基金的種類，指數基金的選擇方式，購買方式以及如何更好的定投，更合理的資產配置，精華多多，收獲多多。

感悟：經過14天基金營的學習，認識了風風學姐，mandy學姐，愛時尚班班，小霸王學習機，s，阿貞，兮莫，小火苗，焱，子超兄，荼靡花事，檸檬甜，蘭兒，藍天，洛麗塔等許多優秀的小伙伴，他們的積極主動和努力學習的態度值得我放在心中時刻提醒自己。在基金班除了收獲很多專業的理財知識外，擔任組長還提高了我的責任感，也知道了自己還有很多管理方面的不足，需要更努力的改進。感謝風風學姐，mandy學姐，班班的信任和無私的幫助，還有s，阿貞，兮莫小可愛的付出和配合。總之，話不多說，感恩，我們江湖不散！