時間一眨眼就過去了，21天的學習訓練營已經接近尾聲，加入這次訓練營是一次偶然的機會，對于我這種理財小白來說，一看到可以擺脫月光，成為理財高手的時候就心動了，抱著試一試的心態，沒想到卻收獲了一堆的干貨。我的畢業感言主要分為兩部分，知識梳理和點滴感悟。
第一課 為什么人人都要學一些理財投資？
1.避開理財投資中的陷阱、騙局。 天上真的沒有掉餡餅的好事兒，高收益的背后往往意味著有你沒有看到的風險。
2.為了賺錢，跑贏通貨膨脹，應對不同人生階段的需求。
3.理財就是理生活，也是充分整合我們的財務資源讓人生更幸福的過程。 如果把理財投資和生活的目標結合在一起，用金錢更好的去支撐我們的夢想，我們的愿望，讓自己、自己愛的人生活更加幸福，這才能發揮出金錢的作用。
邁出理財第一步：
1).擺脫月光，養成良好的消費習慣。可以通過記賬，分析賬目，收入和支出是否合理。清楚哪些東西是必要的，需要的，還是想要的。
2).儲蓄，先儲蓄再消費，本金很重要，培養自己的鵝。
3).準備應急金，至少能夠應付三到六個月的。
4).構筑個人和家庭保障計劃(保險)
5).投資，千萬不要借錢投資，要用閑錢投資。
第二課 市場上常見的投資品有哪些？
1.最底層：國債和定期存款
國債是國家發行的債券，因為有國家信用在，所以風險基本為0。 存銀行也是一種基本理財方式，銀行會為我們買保險(賠償上限50萬，因此如果你有超過50萬的存款，可以分散存在不同的銀行)，且破產概率極低，所以分享也極低。
2.貨幣基金和國債逆回購
余額寶就是一種貨幣基金，收益相對穩定，風險低，流動性高（快速變現的能力），可以考慮把應急金放在貨幣基金里，贖回很方便。
國債逆回購是以國債作為抵押品的一種借錢手段，類似古時的當鋪，有中登公司作為中間人擔保，也是很低風險的投資，平時收益也就3%，但一到季末年末別人缺錢周轉時則可能達到8%到10%的收益率。
無風險收益：大概收益在3%到5%左右，超過5%的無風險收益要謹慎。因此評估投資品有無風險，可以根據無風險收益來判斷。
3.地方政府債
指地方政府發行的債券，但還是有一定風險，雖然在中國還沒聽到破產的，但在資本主義國家是會有政府破產事件的。
4.企業債
相對于國債和政府在其風險最高。畢竟企業質量不一，不過企業一般會有第三方機構對它進行評級，最好的是A級，其次B級，C級最差。但評級也有可能不是客觀公正的，所以不要完全依賴于評級來判斷債券是否是優質的。
債券分為國債、地方政府債、企業債。
如何評估債券風險？
a.是誰借錢？借錢人的情況如何？有沒有 還錢的能力？
b.借錢干嘛？
c.利息多少？借錢的期限多少？
5.基金
基金是把錢拿給基金公司，由基金經理幫你投資根據投資對象不同，基金可分為貨幣基金，債券基金，混合基金，股票基金。
6.股票
股票是股份公司發行的所有權憑證。是股份公司資本的構成部分。是風險相對高的投資品。
7.P2P和信托
中國的P2P是高風險投資品。因為監管缺失，另外P2P平臺本身一些問題，最大的風險是無法了解借款人，信息也可能是造假的。千萬不要把過多的資金投入P2P。 總之，不建議投資P2P.
信托是指把錢給信托公司，由信托公司幫你投資。 信托的門檻高，100萬起， 公司一旦違約，連本金都拿不回來，風險極高。
8.銀行理財產品
根據投資對象不同，它的風險跨度很大。可以從幾方面來看銀行理財產品：
a.收益
b.投資期限
c.門檻（一般5萬）
d.風險評級，信息公開透明度
e.資金投向是否清楚
第三課 當我們談論股票時，我們在談論什么？
1.股票是什么 ？
股票其實就是股份公司發行的所有權憑證，買入一家公司的股票，就成為一家公司的股東，所以在買股票的時候其實就是在買公司/企業。
2.股票受什么因素影響？
股票短期受到供需關系影響，長期是由公司內在價值決定。短期來看，股票是投票機，長期來看，股票是稱重機。
3.股票賺錢的方式？
a.低買高賣
b.分紅
4.如何找到一家好的公司？
a.查詢公司相關資料，了解主營業務
b.比同行業更能賺錢，在控制成本的同時， 又能賣的貴，毛利率高
c.有護城河（跟同行業競爭有更大的優勢）
5.公司的護城河有哪些？
品牌護城河（茅臺、云南白藥……）
壟斷護城河（高速公路行業）
網絡效應護城河（騰訊、淘寶）
轉化成本護城河（三大運營商、銀行）
6.適不適合買股票？
a.投資能力，跟學習意愿掛鉤
b.信息(行業新聞)，如何看懂報表，了解公 司的營業情況好不好
c.錢(本金) 股票都是100股起買
7.估值是價值投資的核心
克服內心的恐懼。在別人恐懼時貪婪，在別人貪婪時恐懼。在股票價格低于公司市值時買入，高于公司市值時賣出。需要量化估值分析的能力，也需要平和的心態，持久的耐心。
第四課 如何投資基金？
1.基金的種類
1).根據投資對象不同可以分為：
a.股票基金
b.債券基金
c.混合型基金
d.貨幣基金
2).風險和收益：
貨幣基金＜債券基金＜混合基金＜股票基金
3).投資股票型基金也分為兩類：
主動投資的股票型基金和被動投資的指數基金。
主動投資的特點：
a.太依賴基金經理
b.成本高
c.風險高
被動投資的特點：
a.不需要花太多的時間，小白投資的首選
b.成本低，時間花費少，風險低
c.沒有那么多的選擇
2.如何通過投資指數基金獲取更高的利益？
a.定期定額的投資方式
b.只考慮止盈不止損
第五課 理財投資學習的正確打開姿勢？
1.樹立正確的投資理念
a.理財投資不是一夜暴富
b.理財投資需要有效的方法和靠譜的投資策略
c.想做好理財投資，需要不斷的學習、實踐、總結和思考
2.選擇正確的道路
a.提高主動收入，增加投資本金
b.努力作學習理財知識，提高投資收益
3.構建正確的投資體系
a.找到自己的能力圈
b.養成良好的投資方法和習慣
get到的課外分享知識
一、如何對待金錢？
1.金錢是中性的，本身沒有善惡，它只是一種交易的工具。真正拿錢，做好事還是壞事的是人。人，才是這個世界上最復雜的東西，所以我們一定要首先放正自己對于錢的態度。
2.富有的人，他們的思維和認為自己不愛錢的人的思維是不同的。在思想上“脫貧”是走向財富自由的第一步。
3.財商教育是從小開始的，一個人能否安排好自己的花費是在他人生的早期就決定了。因此，家庭教育和家庭環境對一個孩子的影響是多么的重要。
二、投資理財究竟是什么？
a.理財投資不是傳銷，不是騙人，沒有一夜暴富的捷徑，是通過合理的規劃放置我們的財富，讓我們的財富增值。
b.對待財富的態度和理財方式的選擇，可以幫你省下人生一半的奮斗時間。不需要多專業的金融知識，十幾百萬的本金，每個月拿出200塊，放在合適的位置，也可以讓財富增加一倍以上(復利的威力)。
c.掙錢與賺錢的概念：
主動收入(掙錢)：出售我們的勞動力和時間，來獲得更多的收入。
被動收入(賺錢)：需要拿錢作為本金，才能賺錢更多的錢。
我們需要通過掙錢獲取收入，得到賺錢的本金，還要通過賺錢，產生更多的錢。
財富自由的定義就是被動收入覆蓋生活支出。
本金是錢生錢的第一步，而增加本金無非就是開源和節流。無非以下4種方法：
1).找一份額外的兼職，提高月收入，但一天只有24小時，有極限的。
2).節衣縮食，盡量減少開支，但節流有天花板的，每月必定會有生活支出。
3).投資自己，想辦法升職加工資。
4).改變自己的思維，學習理財方法，用于投資，讓錢生錢。
三、轉變思維(用金錢換時間)
每個人對財富理解不盡相同，但所有財富都需要“時間”這個要素來承載，時間是上天賜予世人最公平的東西。富豪的財產可以高出普通人數千萬倍，但其擁有的時間(壽命)卻無法高出平均壽命一倍以上。
當你擁有很多物質財富時，時間就相對更少，因此富人更在意時間，并且愿意用金錢去置換時間。
不要為了節約開支而浪費大把的時間，時間可以豐富我們的大腦，提高勞動報酬率，以創造更多財富。
投資型時間與消費型時間：
消費型時間：我們在支配它時會覺得身心愉悅，人總是會選擇自己感興趣的項目來打發消費型時間。
投資型時間：期間做的事將提高(或可能提高)我們未來的收入水平。我們在支配投資型時間時，并不一定能夠感覺到愉悅，因為自身的興趣可能與之相悖。
最典型的投資型時間就是工作時間，如果你的工作需要不斷學習相關專業知識，或需要組織管理和管理能力的積累，那么這類時間就是投資型時間。
對于投資型時間而言，大多數情況下投入后都不會立竿見影即刻得到回報，雖然我們搞不清投資型時間，最后能夠獲得多大成效，但毫無疑問的是，在知識面拓寬、價值觀提升后，會潛移默化的幫助我們抓住更多的機會。
四、資產與負債
1.基礎概念
資產就是能把錢放進你口袋里的東西，負債是把錢從你口袋里取走的東西。
如果你想變富，只需在一生中不斷的買入資產就行，如果你想變窮，只需不斷的買入負債。
所以判斷房子是否為資產的標準是：能否為我們帶來真金白銀。
2.故事中的哲理
人生是一個長跑，不到最后你不知道誰贏誰輸。
短期內靠高負債你有可能很風光，但最后是要付出代價的。
決定一個人成功與否的，不是你的學歷，不是你的工作，不是你的關系，而是你的思維。
3.人生財富哲理
1).延遲滿足，寧愿住小房子，不要擺闊。
2).房產是投資，而不僅僅是炫耀或者享受用的。
3).別人恐慌的時候要貪婪。
4.小建議
1).建議月供不要超過月收入的1/3。
2).我們買入的大部分投資品都屬于資產，當然，還有人給資產上保險，也算是一種投資。
3).對于零基礎同學來說，可以先培養投資和理財的理念，再了解各種投資品，然后再進一步學習，之后再去完善好家庭的資產配置。
4).買基金，首先要挑個好標的，在配合一點小策略，是可以達到大部分人的理想目標。
五、關于保險
1.什么是風險？
風險是對未來的不確定性，包括三個要素：風險是否會發生？風險何時發生？風險發生，有什么后果？
2.如何控制風險呢？
a.降低風險發生的概率
b.減少風險發生的危害
c.風險分擔(保險)
3.保險的配置
保險是在風險發生以后給予的經濟補償，保險并不能阻止風險的發生，或是減少風險損失，但可以切斷風險危害的鏈條，阻止危害的惡化。
保險分類：商業保險和社會保險兩類。
社會保險，我國在職員工強制要求購買工傷，醫療，養老，失業，生育，統稱五險。社保是國家給公民的福利，但社保肯定是不足的，特別是醫療和養老，還需要通過商業保險來進行補充。
4.如何配置商業保險？
1).優先給家里的頂梁柱買保險。
2).優先考慮重疾，意外和壽險。(重疾和意外所承擔的責任，都只是人生保險的其中一個部分，比如猝死和自己作死，這些都不算意外和重疾，因此要買壽險。
5.保險還分為分紅型，消費型，和返還型。
建議買消費性的保險，保險的功能，保障優先，理財后置。分紅型保險收益還不如收益率1.1%來的高。
六、國債逆回購
1.概念：國債逆回購是指需要錢的一方把國債抵押給我們，我們把錢貸給他們，等到約定的時間一到，我們把國債還回去，拿到原來的本金加這段時間的利息。
2.哪些國債逆回購可以買？
GC代表上海交易所，R代表深圳交易所的品種，001代表是一天的，002代表是兩天的，以此類推。
注意幾點：
1).長周期的國債逆回購，收益率不太高，大多低于同期的銀行理財，性價比不高，所以不太建議普通投資者投資長期的逆回購，一般用到的就是1、2、3、4、7這幾個。
2).投資國債逆回購有門檻。上交所和深交所是不一樣的。上海交易所是10萬元起，增加的話也是增加10萬元的整數倍，深圳交易所是1000元起，增加也是增加1000元的整數倍。
3).月末，季末，年末比較適合做國債逆回購，錢荒高。具體到一天里，你會更上午一般收益率高一些，越是臨近下午3點收益率越低。(因為有很多今天不買股票的資金要過夜，這些資金會集中在3點前投資逆回購，讓逆回購的收益率下降，所以盡量不要等收盤前再“賣出”。)
3.逆回購跟買股票和場內基金不同的：國債逆回購是“賣出”來操作。
4.回款周期
1天期的國債逆回購會在第二個自然日的早上回款，回款是全自動的，也就是今天做的一天期逆回購，明天早上9點前資金就重新在證券賬戶上了，可以拿來買賣股票或繼續做逆回購，但到了后天這個錢才可以取出來。
如果在周五買了3天到期和1天到期的逆回購，回款時間是一樣的，都要等到周一才能回。也就是說，節假日是可以算有效期限的，但是不會發生交易和結算。
5.交易費率
1天期：萬分之0.1
2天期：萬分之0.2
3天期：萬分之0.3
4天期：萬分之0.4
7天期：萬分之0.5
以此類推。。。。
6.如何計算國債逆回購的收益呢？
例如我成功的賣了131810這個品種1萬元成交是9，那我們收益是多少？
收益＝10000*9％/365＝2.465元
傭金＝10000*0.00001＝0.1元
回款＝10000+2.465-0.1＝10002.365元
實際對應的年化收益率＝2.365*365/10000＝8.63％
注意：一天和三天的手續費是不同的，所以在總體收益差不多的情況下，請考慮天數少的。
7.操作時間
開市時間：9.30-11.30 13.00-15.00
周一到周五，法定節假日除外
七、如何合理的進行資產配置？
來自我的感悟分享
在21天訓練營的日子，我學到了很多很多的干貨知識，也接觸到了我以前從未有過的觀念，恰巧這些理念分析下來，我覺得對我很重要。
1.首先，我感悟最深的就是學習要有輸出，我們每個人的大腦能夠裝的下的東西真的很有限。打個比方，我很愛看影視，可當別人說一個看過的電影，我很多時候都不記得講了些什么內容了。相比電視這種有誘惑力的東西，我都記不得，更別提那些我們需要掌握的知識了。從小老師就教育我們，好記性不如爛筆頭，記筆記的目的，是在加深印象的同時，可以方便我們忘記的時候查閱，就像讀一本書，寫讀后感是很有必要的，因為時間是有限的，在很多時候，我們沒有辦法重新去閱讀一遍，除非你有另外的目的，想去花時間再次閱讀那本書。上文中那么多內容的梳理，其實是我對21天訓練營學習的知識的一個大致記錄，因為我發現今天要寫畢業感言的時候，我好像只能記得那么幾個對我沖擊很大的知識點，于是我開始覺得輸出真的是很有必要的，不要覺得花費時間來整理所學過的知識是一件多么無聊和浪費時間的事情，恰恰這幾個小時的時間才是花費的最值的。
2.對于保險，在這個課程以前，我真的毫無概念，甚至特別反感那些推銷保險的人，因為我覺得那是在詛咒別人以后會發生不好的事一樣。我覺得那些意外發生的概率很小，我懷著僥幸心理認為自己不會碰到，所以我不愿意花錢去買保險。但是這次以后，我意識到買保險是規避人生風險的重要手段，買保險千萬不要去買那些分紅返利型保險，真正計算下來，它還比不上1.1％的收益率高，之前覺得返還型保險很劃算，是因為我們沒有對它的數值和收益進行量化的計算，也沒有考慮通貨膨脹帶來的損失，所以被賣保險的蒙蔽了，再一次覺得知識很重要啊，千萬不要做那個自以為占了便宜沾沾自喜的傻逼了。
3.訓練營中經常講到我們要跳出老鼠賽跑的怪圈模式，我很慶幸在這個時候，接觸到這種觀念。因為我目前就是處于這樣一種模式下，而且我對我未來的規劃也是這樣的。一直想著找份好工作，然后努力提升工作中的專業知識，提高工作能力，以便漲工資，然后又努力工作幾年，可以貸款買房，繼續工作還貸款，然后買車，還車貸，接下來就是孩子，積累教育金，養老金，一直這樣循環下去，等到人老珠黃了，才發現自己忙忙碌碌一生，卻一直在工作，消費，還貸，努力工作，繼續消費這樣的圈子中打轉。但是現在不一樣，我明白了理財的重要性，我在用行動擺脫原有的思維模式，種一棵樹最好的時間是十年前，其次是現在，我決定從現在起，開始養一只“鵝”，時間是復利的朋友，理財是一個長期的過程，從現在開始，一點也不會晚。
4.資產與負債，也是我get到的重要的知識點，明確什么是資產，什么是負債，根據自己的實際情況來決定要不要買房和買車，如果不參加訓練營，我一定會在有一定積蓄之后貸款買房，因為我的觀念里，覺得房子就是資產，經過學習之后，我有了不一樣的看法，雖然我不確定以后我會不會買房，但我確定我一定不會拿上自己所有的積蓄去付一個房子的首付，這是多么不明智的選擇！
5. 對于股票和基金，訓練營刷新了我原來的認知，以前覺得股票這種東西不靠譜，像賭博，有風險，需要靠運氣。然而現在，我對這些有了很大的興趣，我也想更一步的學習，通過學習，我不會再恐懼它們，等有了專業的知識，可以分析判斷的時候，我想我不會再認為它是靠運氣的，因為運氣都是留給那些做好充分準備的人。
6.儲蓄的重要性。本金是我們投資理財的第一步，因此積累本金，是很重要的。但是對于沒有好的消費習慣的人，儲蓄顯得很難。所以，我們要拋棄原來那種掙錢就是為了享受生活的觀念，管理自己的欲望，謹防自己的虛榮心，懂得延遲滿足。先學會省錢之后再花錢，不要把自己辛苦養大的“鵝”宰殺了，然后陷入一種養鵝又宰鵝的死循環中。這樣的話，永遠都實現不了財富上的自由。
7.行動力和執行力。這是從訓練營的小伙伴身上學到的，大家的行動力真是棒棒噠，讓我這樣一個拖延癥患者倍感壓力，不得不緊跟上大家的步伐，良好的競爭環境，真的能促進大家共同進步。現在我也開始每天堅持寫成功日記，讀書會寫筆記，學習會動腦子。我也在為自己想實現的愿望，不僅僅是停留在想象上面，我在一點一點做準備，即使現在步伐很慢，但是我相信長期的堅持，最終會看到成效。
最后，很感謝訓練營的班班，學姐，以及一起學習的小伙伴們，相聚在21天訓練營，也是一種緣分。同時也很感謝這么開竅的自己，努力學習的自己，在今后的學習道路上，一定有很多的小伙伴，記住你不是孤單的，大家一起加油哈！
----by 25期訓練營拼二組8號小浪
