分享自：聶方義

如果，你和曾經(jīng)的我一樣，年少懵懂、留學(xué)美國(guó)、勤工儉學(xué)、半工半讀，用上了吃奶的力氣，研讀精算科學(xué)，你一定會(huì)從精算定價(jià)的角度，深刻、細(xì)致、全面地認(rèn)識(shí)定期壽險(xiǎn)，因?yàn)樗鼛缀跏蔷途愫捅ｋU(xiǎn)的基礎(chǔ)和根本，不懂定期壽險(xiǎn)，就不可能懂保險(xiǎn)精算。

按保單數(shù)計(jì)算，美國(guó)定期壽險(xiǎn)在人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)中占比40%，中國(guó)卻近乎0%；按保費(fèi)計(jì)算，美國(guó)定期壽險(xiǎn)在人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)中占比20%，中國(guó)則同樣近乎0%。不知道你對(duì)此對(duì)比作何反應(yīng)；就我自己而言，記得9年前我第一次細(xì)致了解到這令人不安的對(duì)比時(shí)，性格暴躁如我，是罵過(guò)臟話(huà)的。

如果，你和曾經(jīng)的我一樣，斗著膽子，給保監(jiān)會(huì)的主席們寫(xiě)信，建議監(jiān)管大力推動(dòng)定期壽險(xiǎn)，那么，當(dāng)你看到中國(guó)保監(jiān)會(huì)于2017年5月23日下發(fā)影響中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)走向的“134號(hào)文”《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》時(shí)，當(dāng)你看到保監(jiān)會(huì)在其中“支持并鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司大力發(fā)展”的第一款壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品就是：“區(qū)分被保險(xiǎn)人健康狀況、吸煙狀況等情況進(jìn)行差異化定價(jià)，提高產(chǎn)品的科學(xué)定價(jià)水平”的“定期壽險(xiǎn)”，你也許會(huì)和我一樣感覺(jué)欣喜若狂，仿佛曙光就在前方。

可惜，世上沒(méi)有那么多“如果”，你不會(huì)和曾經(jīng)的我一樣，和定期壽險(xiǎn)有這么多不解之緣。如我在上一篇文章《真相丨我在2017年推動(dòng)開(kāi)發(fā)“愛(ài)相守”和“禎愛(ài)”兩款定期壽險(xiǎn)的往事、初衷和未來(lái)計(jì)劃》里所寫(xiě)：

即便，你不是我；即便，你不是精算師；即便，你不會(huì)和我一樣全世界去實(shí)地購(gòu)買(mǎi)和調(diào)研定期壽險(xiǎn)。但是，如果，你和現(xiàn)在的我一樣，50歲以下，還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，那么，你應(yīng)該和我一樣，愛(ài)上定期壽險(xiǎn)，并且盡早買(mǎi)一些。

因?yàn)椋ㄆ趬垭U(xiǎn)是一款無(wú)可取代、簡(jiǎn)單、功能強(qiáng)大、最可負(fù)擔(dān)得起的金融產(chǎn)品，可以為你費(fèi)了好大力氣才好不容易打造出來(lái)的、需要時(shí)間逐步變現(xiàn)的人力資本，完美地對(duì)沖早亡（又稱(chēng)：英年早逝、死得早、pre-mature death）人身風(fēng)險(xiǎn)所帶了的家庭財(cái)務(wù)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)（catastrophic family financial?risk）。

?人力資本越高、家庭財(cái)務(wù)責(zé)任越大、人力資本變現(xiàn)期越長(zhǎng)，就越需要定期壽險(xiǎn)。

換言之，如果你認(rèn)為未來(lái)你的能力能變現(xiàn)出非常多的財(cái)富，但是，目前你的財(cái)務(wù)責(zé)任，例如房貸、車(chē)貸、消費(fèi)貸，例如子女教育、父母養(yǎng)老等，還沒(méi)有充足的資金預(yù)備，你還需要一段時(shí)間將你的能力變現(xiàn)，那么，在這一段時(shí)間里，你就“死不起”，就最好利用定期壽險(xiǎn)規(guī)避早亡顯著風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的家庭財(cái)務(wù)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。

常有所謂的專(zhuān)家說(shuō)，定期壽險(xiǎn)只適合那些小年輕、或財(cái)力不夠的家庭，我看到或聽(tīng)到這樣的表述，常感氣憤，認(rèn)為這種說(shuō)法非常不專(zhuān)業(yè)，簡(jiǎn)直就是在銷(xiāo)售誤導(dǎo)。我創(chuàng)業(yè)之前，工資水平算很高的了，但我一樣需要定期壽險(xiǎn)。

通俗而言，購(gòu)買(mǎi)定期壽險(xiǎn)的人，如果在一定期限（定期，如10年、20年、30年，60或70歲之前）不幸死了，只要不是買(mǎi)了保險(xiǎn)后一或兩年內(nèi)自殺，只要不是被投保人謀殺或犯罪拒捕被殺，只要不在具體的保險(xiǎn)條款明確除外的情況下，不幸由于疾病或者意外等任何原因（病死概率原高于意外死，這也是意外險(xiǎn)無(wú)法取代定期壽險(xiǎn)的原因），死了，保險(xiǎn)公司就會(huì)賠一筆錢(qián)，也就是保險(xiǎn)合同里約定的保額，給這位不幸早亡的人的直系家人（父母、配偶、子女），好讓他們有錢(qián)過(guò)日子。

大部分定期壽險(xiǎn)，除了死以外，也保全殘。全殘可能比死更慘，好在（也不能說(shuō)好），全殘的發(fā)生幾率遠(yuǎn)小于死亡。

你可能會(huì)想：不是說(shuō)中國(guó)人均壽命70多了嗎？怎么會(huì)60歲之前就死了呢？好歹活個(gè)80、90歲吧。大家都這么認(rèn)為，因?yàn)槿舜蠖计蜻^(guò)度自信，認(rèn)為自己的駕駛技術(shù)好過(guò)平均。我也這么想。

但是，平均壽命70多歲意味著，一半的人活不到70多歲。是不是很可怕？根據(jù)中國(guó)裝著死亡率的生命表測(cè)算，早亡的概率非常顯著，30歲的人在65歲之前死亡的概率大約在10%左右。精算其實(shí)算得非常粗，有沒(méi)有10%，我也不知道，只能說(shuō)“左右”。10%左右的概率，你覺(jué)得高不高呢？

反正，我覺(jué)得非常高，得要買(mǎi)點(diǎn)保險(xiǎn)，以防萬(wàn)一，以防十分之一，未雨綢繆，增加底線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，增加憂(yōu)患意識(shí)，保護(hù)好我的家人。

以上這些通俗的話(huà)，你懂了嗎？ 不懂的話(huà)，要記住結(jié)論：如果你50歲以下，還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，你應(yīng)該和我一樣，愛(ài)上定期壽險(xiǎn)，并且盡早買(mǎi)一些。知天命之前，宜定期壽險(xiǎn)，宜保。

請(qǐng)記住：這是一個(gè)研究保險(xiǎn)近20年、有著全球豐富多元工作經(jīng)歷的老保險(xiǎn)精算師給你的第一條保險(xiǎn)配置建議。

然而，即便，術(shù)業(yè)有專(zhuān)攻的我自認(rèn)為我在復(fù)雜、晦澀、難懂的保險(xiǎn)領(lǐng)域的認(rèn)知水平至少處于99.99%百分位（也就是我吹牛說(shuō)我比絕大多數(shù)地球人都懂保險(xiǎn)），即便這樣，你可能還是不太能認(rèn)可定期壽險(xiǎn)。

最最根本的原因，在于金融無(wú)知（financial illiteracy）,不是因?yàn)榇蠹疫x擇金融無(wú)知，而是因?yàn)樵谥袊?guó)，國(guó)家、社會(huì)和金融行業(yè)在國(guó)民金融素養(yǎng)上的投入太少了，近乎缺失。

自然，沒(méi)人會(huì)希望自己金融無(wú)知，大家都希望能打理好錢(qián)財(cái)。然而，如果你50歲以下，還沒(méi)財(cái)務(wù)自由，卻也沒(méi)買(mǎi)定期壽險(xiǎn)，還在早亡巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)前裸奔的最根本原因，很大可能性是金融無(wú)知、是沒(méi)有人告訴你：原來(lái)有一款非常好的保險(xiǎn)，它的名字叫“定期壽險(xiǎn)”。

當(dāng)然，也有可能，因?yàn)槟愕娘L(fēng)險(xiǎn)偏好大而不買(mǎi)定期壽險(xiǎn)，但是，如果你知道“風(fēng)險(xiǎn)偏好”這個(gè)詞也不愿意去管理10%左右的顯著災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)，我只能表述無(wú)語(yǔ)。

?所以，當(dāng)我舉起定期壽險(xiǎn)的利劍，向中國(guó)300萬(wàn)億以上的巨大死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)缺口宣戰(zhàn)的時(shí)候，我必須，同時(shí)，向中國(guó)人的金融無(wú)知宣戰(zhàn)。我在財(cái)新的私房課《聶方義金融常識(shí)108講》，就是我為推廣金融常識(shí)所做的第一次系統(tǒng)化努力嘗試。

其實(shí)，定期壽險(xiǎn)之所以好、我之所以強(qiáng)力推薦他，最重要的原因，也在于他保護(hù)“家”免于被無(wú)常的早亡風(fēng)險(xiǎn)所可能帶來(lái)的次生財(cái)務(wù)災(zāi)難所打擊。

關(guān)注之外，如果，你50歲以下，還沒(méi)財(cái)務(wù)自由，我建議，你不但應(yīng)該愛(ài)上定期壽險(xiǎn)這么棒、這么完美、這么簡(jiǎn)單、這么有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖金融工具，而且還應(yīng)該買(mǎi)足保額，保護(hù)你的家。

?最后，請(qǐng)?jiān)试S我煽一下符合實(shí)際情況的情：定期壽險(xiǎn)“家吾家以及人之家”，你買(mǎi)了，就是在行善，保護(hù)自己的家人，也保護(hù)了別人的家人。