2017年9月6號，七部委對國內各大虛擬貨幣交易所進行了整頓，以云幣為代表的交易所發出公告，除了保留BTC、ETH等國際大幣種可以繼續交易，其他通過ICO而產生的代幣一律下架。

在監管層的眼里，必須支持區塊鏈技術的發展，但明顯不支持發行代幣的行為，所有通過ICO而發行的代幣都是涉嫌使用代幣進行了非法集資。

那么，那問題來了，代幣在區塊鏈中是必須的嗎？

這還得從比特幣隱含的四重含義說起：

• 區塊鏈應用
• 世界銀行
• 貨幣
• 股票

比特幣作為“世界銀行”這么一款應用，它發行了“比特幣”，同時持有比特幣也相當于持有世界銀行的股票。

在此，比特幣既是“貨幣”，又是“股票”。

再說到以太坊，以太幣作為以太坊的代幣，具有如下作用：

• 作為一種燃料。以太坊用戶運行以太坊的智能合約需要“消耗”對應的以太幣。消耗指的是支付給了維持以太坊網絡的礦工。
• 同樣具備貨幣這樣的支付屬性。
• 也同樣可視作為持有以太坊這種”世界計算機“的股票。

隨便找個基于以太坊來開發的智能合約應用，拿Gnosis來舉例. 它是一個基于以太坊的市場預測平臺，在它的平臺上，你可以參與預測藝術品價格、預測總統選舉，甚至有足球比賽（賭球）的功能。

使用Gnosis的代幣才可以參與預測活動，成功預測還能獲得收益。

為什么不直接用以太幣作為其使用代幣呢？

• 以太幣的價值與人們對整個以太坊網絡的需求有關，與以太坊網絡對智能合約的執行能力有關，與單個區塊鏈應用的好壞并無直接關系。
• Gnosis代幣的價值取決于有多少人使用Gnosis應用預測時間，越多人使用Gnosis服務，由于Gnosis代幣的稀缺性，價值越易升值。

再舉個例子，THE DAO是一個基于以太坊的去中心化的自洽組織。DAO代幣的作用也很簡單：

• 擁有THE DAO組織的投票權。
• 獲得THE DAO組織營利的收益分配。

同樣也不可能使用以太幣作為THE DAO的代幣, TheDAO營利了并不會直接影響以太幣的價值。

這些作為以太坊上的代幣可以作為貨幣嗎？

這些代幣都是具有“股票”性質，使用‘股票“作為貨幣也不是不可以，關鍵在于，有一種人們最為認可，且價值最為穩定的幣最為貨幣就足夠了。比如說目前相對最為廣泛認可的是比特幣，如果說比特幣的價格波動仍然很大，那只是相對法幣而言，在以比特幣為本位的思考模式下，波動大的反而是法幣。同樣，以以太坊作為貨幣也比在它上面發行的代幣作為貨幣要穩定得多。

為什么需要區塊鏈應用代幣？

一個區塊鏈項目往往就是一個程序，而且是開源程序。

免費的開源程序沒人干，必然需要商業利益驅動。

發行一個Token, 代幣的總量可查，創始團隊可以明確擁有一部分，擁有多少，以及代幣代幣也同樣可查。

任何人使用這樣的區塊鏈項目服務時，需要使用代幣支付一定的費用。

隨著使用的人越多，就越會對這些代幣有更多的需求。

代幣數量往往是有限的，需求增加，代幣則會增值。

為了讓代幣增值，項目團隊/開發者自然有動力把項目開發得更完善，吸引更多人使用這種區塊鏈項目服務。

在以太坊上開發的區塊鏈項目，每使用該區塊鏈項目服務，就要支付一定的費用，這筆費用并非支付給項目方，而是維護整個網絡的以太坊礦工。

總體上來說，目前代幣可以分成以下幾個種類：

• 虛擬商品類

  大部分代幣都屬于此類，以太坊、比特幣等作為公有鏈，其代幣都作為一種商品，當然這種商品也具有”貨幣“屬性。

• 收益權憑證類

  比如DGD

• 基金份額類

? 比如THE DAO

• 公司股權類

? 比如在NXT或者比特股平臺，可以發行公司的股份代幣。

在舉一個例子，公信寶。

公信寶的代幣GXS，它所開發的公信鏈本身是一條公鏈，在此之上可以開發基于公信鏈的應用，執行這類應用需要消耗GXS作為燃料。同時，持有GXS可以獲得項目盈利所帶來的間接”分紅“，所以說，GXS既屬于虛擬商品類，又屬于收益憑證類。

之所以說間接分紅，是因為早期規則是如DGD，按照擁有的GXS的數量來決定分紅的多少。改成由團隊在市場通過透明的回購銷毀的方式讓代幣增值，也達到了一樣的收益憑證效果。

如果一個項目發起ICO，需要了解清楚項目方發行的代幣屬于什么性質，這種代幣對于區塊鏈項目是否絕對必要，是不是為了發行代幣而發行代幣的呢?

真正開源的區塊鏈項目在項目上線之后，是可以脫離項目方而存在的，依托社區的力量，加上代幣的激勵機制，就可能維持這個區塊鏈項目的去中心化運作。

區分一個區塊鏈項目好壞也很簡單，它將多大程度成為一個去中心化自洽的組織。

若非這樣，那這個項目大程度上是中心化的，中心化的項目意味著你需要信任的是中心化的人，你需要通過信任這個人來完成利益分配，而非區塊鏈代碼所產生的共識本身。

結論：一個去中心化的區塊鏈應用開發，一定需要經濟激勵，否則難以維持。

當然，去中心化也從來不是目的，去中介，去權威，并且還能達成全體共識的才是目的。

代幣的作用則是為了分配利益，在比特幣的網絡比特幣的激勵，這種激勵作為一種共識，讓礦工付出努力去挖礦，得以維持網絡。

基于以太坊等平臺的去中心化應用也需要代幣，才能合理分配利益，之所以說區塊鏈是生產關系，就是因為區塊鏈技術可以很完美地為不同參與者分配利益。各方人對這種利益的分配規則的認可，就是一種共識。

中心化的區塊鏈項目是否需要代幣，這就另當別論了。因為中心化的網絡里，可能并不需要達成任何共識。而且，有的ICO代幣，也僅僅是為了融資罷了，終究要信任的還是項目發行方。

可是，我們究竟需要什么樣的中心化區塊鏈應用呢？

我是蘇江，長期分享區塊鏈思考，歡迎加我微信與我交流：iamsujiang