先來看《五大數(shù)字力》總體思維導(dǎo)圖，從導(dǎo)圖中，可以看到目前的學(xué)習(xí)進(jìn)度，每天學(xué)習(xí)一個(gè)指標(biāo)，最后完成財(cái)報(bào)的大盤點(diǎn)。今天學(xué)習(xí)最后一個(gè)指標(biāo)償債能力（1）流動(dòng)負(fù)債，公司含義是（你欠我的能還嗎）；換成個(gè)人我欠你的錢能還給你嗎？越多越好，個(gè)人財(cái)務(wù)你真的安排好了嗎？
這個(gè)部分包含兩個(gè)指標(biāo)，分別是：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，各占比50%。
“流動(dòng)比率”想替投資者表達(dá)的意思是“你欠我的，能還嗎？”
“速動(dòng)比率”想表達(dá)的意思是“你欠我的，能速速還嗎？”
今天先學(xué)習(xí)第一個(gè)指標(biāo)：流動(dòng)比率。
一、概念
舉個(gè)栗子
孫家公子短期外債欠了20w，手里的流動(dòng)資產(chǎn)有100w，則流動(dòng)比率=100/20=500%;
隔壁老王短期外債20w，手里的流動(dòng)資產(chǎn)只有10w，則流動(dòng)比率=10/20=50%。
就還錢能力，孫家公子好還是隔壁好王好呢？當(dāng)然是孫家公子！
“流動(dòng)比率”的公式是：
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債
分母是“流動(dòng)負(fù)債”，意思是“你欠我的”；
分子是“流動(dòng)資產(chǎn)”，意思是“能還嗎？”拿什么還，當(dāng)然是公司的流動(dòng)資產(chǎn)。
這個(gè)數(shù)值越大越好！流動(dòng)比率越大，證明公司可以拿來還的流動(dòng)資產(chǎn)越多。
償債能力越好，銀行和供應(yīng)商這些債權(quán)人就不會(huì)四處打聽公司經(jīng)營(yíng)、盈利等各方面有沒有問題，因?yàn)榉凑辛鲃?dòng)資產(chǎn)在那里，可以償債。
反之，如果償債指標(biāo)不夠好，外面亂七八糟的各種流言就會(huì)很多，好奇害死貓，有時(shí)一個(gè)謠言就可能引發(fā)銀行、供應(yīng)商對(duì)這家公司的信任危機(jī)，從而間接害死公司！
因此，好的公司不僅能還，還可以還很多！讓銀行、供應(yīng)商放心的在家睡大覺，不要擔(dān)心他們的投資血本無歸
換成個(gè)人也一樣我借別人錢買房，買車，能按計(jì)劃償還給別人錢嗎？能讓借錢給我的人睡好覺嗎？
二、實(shí)例計(jì)算
以“廣汽”為例，計(jì)算其2016年“流動(dòng)比率”指標(biāo)：
分子：“流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)”見“資產(chǎn)負(fù)債表”，2016年為349.7億元。
分母：“流動(dòng)負(fù)債合計(jì)”見“資產(chǎn)負(fù)債表”，2016年為243.2億元。代入公式，“貴州茅臺(tái)”2016年“流動(dòng)比率”指標(biāo)為349.7/243.2=143.8%，與財(cái)報(bào)說核對(duì)，結(jié)果一致，計(jì)算完成！
三、判斷標(biāo)準(zhǔn)
（1）該指標(biāo)數(shù)值越大越好！一般公司≥200%就算不錯(cuò)了，但MJ老師以他叱咤風(fēng)云的多年經(jīng)驗(yàn)，這個(gè)指標(biāo)最好是≥300%，而且是近三年都是！
為什么要這么嚴(yán)格呢？
因?yàn)橐患夜咀钪匾娜齻€(gè)流動(dòng)資產(chǎn)，分別是：a.現(xiàn)金；b.應(yīng)收賬款；c.存貨。為了防止公司存貨賣不掉或者應(yīng)收賬款收不回來的情況，這個(gè)指標(biāo)要≥300%。
（2）如果出現(xiàn)≥200%的情況，我們要看下面三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行交叉驗(yàn)證：
a.現(xiàn)金：手上現(xiàn)金夠不夠，越多越好！
b.平均收現(xiàn)天數(shù)：能很快收回現(xiàn)金嗎？還要注意與同行對(duì)比。
c. 存貨的庫天數(shù)：關(guān)注公司的產(chǎn)品好不好賣、是熱銷還是滯銷！
按照MJ老師給出≥300：和≥200%判斷依據(jù)，很顯然廣汽這項(xiàng)指標(biāo)沒有達(dá)到要求，別慌別急，也可以通過另外三個(gè)指標(biāo)來判斷，2016年雖然只有143.8%＜200%，但通過下面三個(gè)指標(biāo)交叉驗(yàn)證：
a.現(xiàn)金=26.7%>25%！土豪！
b.平均收現(xiàn)天數(shù)=18.4天！雖然不是收現(xiàn)金的公司！這個(gè)指標(biāo)在國(guó)內(nèi)行業(yè)己經(jīng)是前3名。
c.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=20.1天！屬于制造業(yè)的模范生！貨特別好賣
所以，它的償債能力也完全沒有問題。
來張行業(yè)對(duì)比廣汽Vs比亞迪
來看看比亞迪現(xiàn)金占資產(chǎn)比率5.3%
平均收現(xiàn)天數(shù)133天
平均存貨天數(shù)72.4天
沒有比較就沒有傷害，這兩家公司你會(huì)選擇那個(gè)呢？
