文|秋思說財
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在理財過程中，人們往往把理財看做投資，特別關注收益，關心投資什么品種，能很快賺多少錢。因此在理財社區中有關如何賺錢的帖子特別受歡迎，而且還有每月曬理財收益。但是隨著理財實踐的深入，理財金額的不斷增加，理財規劃在理財中越來越重要，而資產配置就是理財規劃的核心。
在理財中，資產配置是不可忽視的重要方面。以我為例，在2014年開始理財時，根本沒有資產配置的概念，余額寶出現全部放入余額寶，之后全部進入P2P，2015年股市紅火，把P2P投資逐步全部殺入股市，結果可想而知，股災3.0，割肉離場，賣在地板上?，F在看來，賣出去的股票就是今年大漲的股票。2015年也是唯一投資虧損的一年，現在看來，如果能夠進行簡單的資產配置，50%P2P，50%股票，也會達到盈虧平衡，不至于虧損。
2017年以來，開始重視資產配置，總結形成自己的蓄水池投資配置法，即使股市下跌，手中持有的股票和基金有虧損，還是實現了近7%的盈利，就是收益于資產配置。
具體可以閱讀蓄水池投資配置法和股市下跌顯示資產配置的重要性。
做一份家庭的資產配置，我認為應該以下幾個方面入手。
一、為什么要資產配置？
資產配置就是在一個投資組合中選擇資產的類別并確定其比例的過程。資產配置簡單來講就是尋找“最優性價比”的投資組合。
投資最重要的不是賺多少錢，而是持續賺錢，不虧錢。通過資產配置就是為了降低投資風險，來使投資能夠獲得持續穩定的收益。
因此有人說，資產配置是投資市場上唯一免費的午餐。
二、進行資產配置的準備工作
資產配置是個系統工作，在具體制定配置方案之前，需要做好相應準備工作。
1、了解自己的風險偏好。
把資產配置到不同的投資中，需要了解自己的風險偏好，這一點非常重要，尤其是理財入門者，在投資時先考慮的不應該是收益，而應該是風險。
對于風險能力評估可以上網百度測試，進行評估。
風險承受能力簡單可以分為三類，分別為保守型、穩健性和積極型。
什么是保守型，在我看來就是問自己，在投資時，能不能夠有本金的任何損失，如果不能，就是保守型。
穩健型投資者應該能夠承受一定的投資損失，一般控制在10%-20%之間，有風險意識，知道自己的一些投資可能存在損失的風險，一旦發生一定的損失，心里是可以接受的。
積極型投資者應該能夠承受較大的投資損失，一般控制在30%-40%之間，有強烈的風險意識，知道自己的一些投資存在較大的風險，一旦發生較大的損失，心里是可以接受的。
對風險偏好的評估非常重要，因為它涉及到未來資產配置到什么投資方式中，差異非常大。沒有最好的資產配置，只有最適合的資產配置，而適合不適合主要看風險偏好。
2、明確自己的收益預期。
在了解自己風險偏好的基礎上，確定投資收益預期。不可能一個保守型的投資者，確定一個高收益的目標，這是不可能實現的。
風險和收益是等價的，如果你的目標是：我不想承擔風險，但希望每年資產以30%的速度增加，那我只能告訴你——對不起，做不到。
在我看來，保守型收益預期在4%-5%之間，穩健型收益預期在7%-8%之間，而高風險收益預期在10%以上。
收益預期可以設置稍微低一些，實現了很高興，達到目標，如果超過了，就超預期更高興。如果設置較高，不容易實現，會造成心理壓力，反而可能造成沖動投資造成失敗。
3、清楚自己手中的資產。
在資產配置前，先把家庭整個資產理順一下?？梢詥栕约簬讉€問題：家庭可支配收入是多少？家庭名下的資產情況（房產、存款、理財）等等。
三、進行具體資產配置
1、我家的資產配置
說到資產配置，比較有名的是標準普爾家庭資產配置象限圖。
標準普爾家庭資產配置象限圖把家庭資產分成四個賬號，這四個賬號作用不同，所以資金的投資渠道也各部相同。
只有擁有這四個賬號，并且按照固定比例進行分配，才能保證家庭資產長期持續穩定的增長。
對于標準普爾家庭資產配置法，有人說它是公認的最合理穩健的家庭資產分配方式，也有人說是成為很多人直接推銷理財產品或者保險產品的“法寶”。
在我看來，家庭資產配置可以按照這四個方面進行考慮，但是四個部分比例可以根據風險偏好和投資經驗與水平等綜合因素進行調整。資產配置是非常個性化的，不可能按照統一比例來進行配置。
下面來說說我家的資產配置。首先我是一個中高風險承受者，就是介于穩健型和積極型之間，我的收益預期是8%-9%左右，家庭有一套投資性住房和部分金融資產。房產投資比較復雜，每一個家庭每一個地區差異比較大，拋開不說，只說一下金融資產的配置情況。
按照上述象限圖，第一部分是要花的錢，也就是家庭現金流，一般為3-6個月的生活費。我比較重視現金流，因此預留的比較多一些，比例大約為13%左右，主要放在微眾銀行和網商銀行，哪個活期利率高就放在哪個銀行，其中微眾銀行時間更長一些。我是互聯網金融重度用戶，喜歡一切理財都在手機上搞定。平時增量資金也隨時放入微眾銀行，銀行卡上一般只有不到100元，需要用錢，隨時從微眾銀行轉到銀行卡上，非常方便。包括進行基金定投的資金也在微眾銀行，需要定投時轉出，因此基金定投都是手動投，而沒有選擇自動定投。
對于保命的錢，就是保險部分，家庭主要配置了意外險、財產險和重疾險。
其中意外險和財產險全部在中民保險網購買，300元意外險保100萬，100元財產險保房屋主體損失100萬。這一部分資金很少，利用資金杠桿，以小博大。
重疾險由于已經錯過最佳投保年齡，因此選擇了上海醫保賬戶重大疾病保險保額20萬，保費從醫?？ㄖ锌鄢?。老公由于沒有時間，準備過一段時間也進行購買。孩子選擇的是陽光保險集團的健康隨e保重疾保障計劃。這一款保單的特點，是第一年保險金額為基本保險金額25萬，第二年為2倍的基本保險金額50萬，第三年為3倍的基本保險金額75萬。性價比不錯，網上銷量為56944單。
壽險沒有考慮，希望通過資金積累和理財收入來滿足退休后的生活。
對于保險，沒有最好，也是合適就好，通過比較，總體性價比不錯就可以，否則會陷入無從選擇的境地?？梢酝ㄟ^學習借鑒選出適合自己家庭的保險產品，只要不是不懂保險被保險人員推薦購買的性價比極差的產品就行。
保險部分總體支出不高，金額比例忽略不計。
保本升值的錢，主要投資在P2P，在10個以上平臺分散投資，比例為65%。再強調一下，我是中高風險投資者，而且有比較豐富的PP投資經驗，通過分散投資等方式降低風險。
關于P2P投資可以閱讀我的P2P投資法則一文。
生錢的錢，進行股票投資和基金定投，比例為22%。其中，股票投資主要為藍籌股，為打新所用，基金投資主要為基金定投，去年主要為股票型基金，今年主要為指數基金定投。
從以上資產配置可以看出，我家的資產配置風險偏高，P2P比例過高，不適合一般家庭的資產配置，只是作為參考。在資產配置中，投資者的投資經驗、核心投資方式對資產配置起著非常大的作用。在保本升值的錢，主要投資在投資者的核心投資方式上，通過長期持續穩定的收益來獲得。P2P投資對于很多人來說都是很高風險的投資，但是我通過多年的經驗，加上分散等方式降低了風險，在我看來就是中高風險的投資。
當然，在未來還是會逐步降低P2P投資，增加基金定投的比例。由于有了之前股災的教訓，因此對于新的投資方式，采取循序漸進的方式，慢慢摸索，有了好的投資策略，再進行基金定投加碼。未來理想比例在保本升值的錢和生錢的錢各占一半比例。
對于生錢的錢，主要是博取高收益，投資在風險較高，收益也可能較高的投資品種中。
2、積極型資產配置。
在前面討論我家的資產配置，帶有強烈的個人投資特質，缺點是P2P配置比較高，保險配置比較低。因此資產配置是非常個性化的，每一個家庭的配置差異會很大，雖然是這樣，還是按照自己的觀點，給下積極型資產配置方案、穩健性資產配置和保守型資產配置三種方案，供大家參考。
不同風險偏好的配置，實踐上就是在四個部分的投資品種和比例方面進行適當調整，在保證能夠長期穩定持續獲得收益的前提下，調整到自己最舒服的狀態為止。
積極型資產配置見下表。
說明：四個項目比例根據家庭資金情況進行調整，只是參考。
要花的錢比較好配置，一般放在貨幣基金投資即可。建議適當多預留一些，以防止意外支出。切記過度投資，導致日?，F金流不足。還有當股市大跌時，沒有資金對基金定投進行逢低加倉。
保命的錢，主要是配置保險，按照家庭資金情況適當配置，錢少時，至少配置意外險。對于家庭支柱，比如整個家庭只有1人工作養家，盡量配置重疾險和人壽險。至于孩子的保險最后考慮。
關于意外險可以閱讀300元搞定100萬意外險。
保本升值的錢，配置在自己核心投資上，比如P2P投資、基金定投等都可以，就是你擅長什么投資就把保本升值的錢投資在哪里。注意退休以后，盡量轉移到更安全的投資中，比如國債等投資，以保本為主，升值在其次了。
生錢的錢，就是配置在高風險高收益的品種上，通過一定比例的配置，來提高整體資產配置收益率。如果認為30%比例過高，可以降低比例，調整到保本升值的錢的部分，或者其他投資方式中。反之也可以適當提高比例。
3、穩健型資產配置。
鑒于積極型資產配置風險較高，給出穩健型資產配置方案。主要是降低P2P的投資比例，改為部分進行國債或者債券的投資。
穩健型資產配置見下表。
4、保守型資產配置。
保守型投資者的特點是不想承受風險，因此對于生錢的錢要比例低，更加安全一些。
保守型資產配置見下表。
對于保守型投資者，盡量把保本升值的錢配置在國債和銀行理財產品這些比較安全的品種上。至于P2P和基金定投可以自己選擇是否投資。
對于不投資國債的人不理解，國債利率這么低，為什么還有人來搶購國債，比如6月10日剛發行新的一期國債，5年期利率只有4.222%。每一個人想法不同，投資國債的理由是穩定可靠，背靠國家，對資金的安全性要求非常高，確保本金絕對安全。
不要看不起國債的低利率，投資國債未必比股票或基金收益低，因為在股市投資中，歷來有1賺，2平，7虧的情況，在論壇中就有看到有人投資基金7年下來的平均收益率才3%左右，更不要說還有些人虧損割肉離場。像我從去年開始投資的基金，由于股市一直在震蕩，基金定投的收益率始終處在盈虧平衡點附近，還沒有大幅盈利。基金定投需要忍受長時間不盈利，一般在一輪牛市到來時才可能比較好的盈利。還有人在牛市基金不止盈，結果基金投資做電梯，沒有獲得好的收益。而國債的最大好處就是不用擔心安全問題，到期坐收利息。因此要盡早投資，通過時間和復利的力量，來積累家庭財富，也是很好的選擇。
投資品種沒有好壞之分，只看是否適合你，投資理財一定要有自己的主見，不能人云亦云。適合你的投資就是最好的投資。本文資產配置的投資品種主要集中在貨幣基金、國債、P2P、基金定投和股票等方式上，當然每一個人可以根據自己的投資情況，增加如黃金、白銀、外匯、期貨等自己熟悉的投資品種上。比如在某論壇就有一位投資紙白銀的高手，通過多單和空單方式在白銀投資上獲利豐厚，她的投資方式主要就以白銀投資為主，而白銀投就不適合我。
關于如何開始理財計劃，可以閱讀我的10萬元理財計劃。
總之，資產配置根據資金的理財目標和風險承受能力，選擇適合自己的資產配置方案，才能在控制風險的前提下，實現自己財富增值愿望。
