因子有效性檢測2

本節我們介紹相關系數法
該方法用于判別因子是否有效的最簡單方法,操作流程如下:

  1. 每月最后一個交易日,計算每只股票的因子
  2. 每月最后一個交易日,計算每只股票在該日后20日的收益率
  3. 每月最后一個交易自,計算因子和次月收益率的相關系數,
    按照時間不同,會得到兩條序列,首先計算皮爾遜相關系數,如果無明顯特征,則計算斯皮爾曼相關系數(使用數據的索引計算皮爾遜相關系數)
  4. 每只股票,不同時間點有個相關系數IC,求取平均值
  5. 相關系數或者秩相關系數平均值在合理的區間則表現出相關特性。
  6. 逐月統計所選股票的相關系數。正相關,負相關和不相關的月數目作為判別該因子是否有效的依據。
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