因子有效性檢測2

本節我們介紹相關系數法
該方法用于判別因子是否有效的最簡單方法，操作流程如下：

  1. 每月最后一個交易日，計算每只股票的因子
  2. 每月最后一個交易日，計算每只股票在該日后20日的收益率
  3. 每月最后一個交易自，計算因子和次月收益率的相關系數，
    按照時間不同，會得到兩條序列，首先計算皮爾遜相關系數，如果無明顯特征，則計算斯皮爾曼相關系數（使用數據的索引計算皮爾遜相關系數）
  4. 每只股票，不同時間點有個相關系數IC，求取平均值
  5. 相關系數或者秩相關系數平均值在合理的區間則表現出相關特性。
  6. 逐月統計所選股票的相關系數。正相關，負相關和不相關的月數目作為判別該因子是否有效的依據。
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