Q1：中國聯(lián)通780億混改方案出爐 混改概念值得關注

【聚財君點評】：聯(lián)通稱，混合所有制改革方案實施過程中，聯(lián)通 A 股公司擬向戰(zhàn)略投資者以非公開形式發(fā)行不超過 90.37 億股，募集資金不超過人民幣 617.25 億元，并由聯(lián)通集團向結構調(diào)整基金協(xié)議轉(zhuǎn)讓約 19.0 億股 A 股公司股份，價款約129.75 億元；向核心員工首期授予不超過約 8.48 億股限制性股份，募集資金不超過 32.13 億元。聯(lián)通募集的617.25億元將用于4G能力提升、5G組網(wǎng)技術驗證、相關業(yè)務使能及網(wǎng)絡試商用建設項目和創(chuàng)新業(yè)務建設項目。

本次聯(lián)通混改是央企混改的第一槍，而且是首次涉及核心資產(chǎn)。混改后，聯(lián)通與注資企業(yè)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的協(xié)同效應將提高。中國聯(lián)通混改倍受市場關注，因為它有著不一樣的意義——中國聯(lián)通是首批央企混改試點單位中，唯一以A股上市公司，即集團核心資產(chǎn)作為混改主體的企業(yè)。因此中國聯(lián)通的混改是全國混改工作的標桿。今年是混改的大年。按照國務院國資委的要求，2017年要力爭在包括集團層面的混改上有所突破，電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等領域混改應邁出實質(zhì)性的步伐。央企公司制改制、混改、重組三方面改革均明確了時間表，央企混改方案或?qū)⒃谌径让芗料唷蠡旄娜蠓较虬ǎ阂唬?/span>“6+1”混改；二，七大壟斷領域“混改”；三，其他央企混改和地方混改。

Q2：互聯(lián)網(wǎng)安全大會召開在即 網(wǎng)絡安全板塊逐漸回暖

【聚財君點評】：今年6月底，一種新型高傳染性的電腦病毒在整個歐洲引發(fā)大面積感染。對此，近期病毒頻現(xiàn)只是網(wǎng)絡安全問題的一個縮影，病毒事件不僅短期對網(wǎng)絡安全行業(yè)構成事件性利好，同時它也提升了人們的網(wǎng)絡安全意識，對整個行業(yè)的市場拓展有一定的促進作用，網(wǎng)絡安全市場也迎來了新的發(fā)展機遇。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2016年網(wǎng)絡信息安全產(chǎn)品市場整體規(guī)模達到336.2億元，同比增長21.5%，預計到2019年我國網(wǎng)絡信息安全產(chǎn)品市場規(guī)模將超過600億元，2017年至2019年將保持21.2%的年均復合增長率。對于板塊的后市表現(xiàn)，聚財君認為網(wǎng)絡安全主題隨著市場的調(diào)整，高估值已得到一定消化，因此短期可重點關注該主題，建議關注步入成長快車道的龍頭股。目前，啟明星辰、衛(wèi)士通、立思辰等龍頭標的估值已經(jīng)回落到歷史最低值，具有安全邊際，值得關注。

Q3：PPP項目推動力度加大 概念股迎機遇

【聚財君點評】：目前，我國PPP發(fā)展駛入快車道，PPP取得了多方面積極進展，已進入活躍期。2017年下半年，管理層加大PPP項目推動力度，有助于擴大PPP的潛在應用空間，未來將大大增厚相關上市公司的業(yè)績，相關龍頭標的也有望迎來上漲機遇。事實上，受益PPP項目訂單的穩(wěn)步增加，相關上市公司今年中報業(yè)績表現(xiàn)突出。值得注意的是，PPP概念股的優(yōu)秀業(yè)績吸引了國家隊的關注。統(tǒng)計顯示，截至目前，在二季度國家隊重倉流通股中，榮盛發(fā)展、國電南瑞、大華股份、蘇交科、中電環(huán)保和渝開發(fā)等6只龍頭股榜上有名，這6只個股今年上半年業(yè)績均實現(xiàn)增長，可給予關注。

Q4：船舶混改提上日程 關注概念股

【聚財君點評】：2017是兩船集團實施混改的關鍵年，將陸續(xù)有混改動作。措施上：南船集團優(yōu)先選擇在純民船、競爭性強的業(yè)務領域進行混改；北船集團以資產(chǎn)證券化作為混改的突破口，提出“實現(xiàn)混合所有制最好的方式是資產(chǎn)證券化”。從民船行業(yè)層面分析：產(chǎn)能過剩，無序化競爭嚴重，混改是重要突破口。南北船集團造船產(chǎn)能占據(jù)著我國造船產(chǎn)能的半壁江山（51.5%），兩船混改對于造船業(yè)去產(chǎn)能、調(diào)結構具有重大意義，是造船業(yè)推進供給側改革、落實國企改革的主要手段。從資本層面分析：引入非國有資本，混改支撐高端船舶裝備研制。高端船舶裝備的研制離不開資本、技術以及管理創(chuàng)新體制的推動，引入非國有資本，深化混改是支撐我國高端船舶裝備發(fā)展的重要手段。關注標的股：中國船舶、中船防務。

Q5：2017中國國際石墨烯創(chuàng)新大會即將召開

【聚財君點評】：在此次發(fā)布會上，由中國石墨烯產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟產(chǎn)業(yè)研究中心(CGIA Research)編寫的《2017全球石墨烯產(chǎn)業(yè)研究報告》英文版正式面向全球發(fā)布。《報告》預測了全球石墨烯應用市場2020年將成長至1000億元的規(guī)模，中國在全球石墨烯市場上占據(jù)主導地位。國家層面的政策引導、系統(tǒng)規(guī)劃明顯加速，產(chǎn)學研合作貫通產(chǎn)業(yè)鏈條，品牌競爭格局即將形成，這標志著我國的石墨烯產(chǎn)業(yè)智庫也走在了國際前列。本次大會是南京市落實國家三部委《關于加快石墨烯產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干意見》的重要舉措。南京市將通過搭建國際交流合作平臺，整合優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資源，營造良好產(chǎn)業(yè)生態(tài)氛圍，扎實提升南京市在全球石墨烯行業(yè)的國際影響力，力爭將南京建設成為全球石墨烯產(chǎn)業(yè)應用示范高地，推進南京市石墨烯 產(chǎn)業(yè)快速、健康、可持續(xù)發(fā)展。目前，石墨烯發(fā)現(xiàn)者、諾貝爾獎獲得者Konstantin Novoselov團隊已在國家級南京開發(fā)區(qū)設立了石墨烯創(chuàng)心中心，孵化了若干產(chǎn)業(yè)化項目。相關概念股：天原集團、恒天海龍、智慧能源、中科電氣、東旭光電、寶泰隆等。

Q6：VoLTE大規(guī)模商用在即 相關公司望受益

【聚財君點評】：作為實力最雄厚的運營商，中國移動發(fā)展VoLTE的態(tài)度也最積極。中國移動副總裁李慧鏑在日前召開的中國移動終端公司2017年戰(zhàn)略合作簽約儀式上稱，目前，中國移動的VoLTE活躍用戶數(shù)已經(jīng)超過了8000萬，今年中國移動的目標是VoLTE活躍用戶達到1.5億。

VoLTE將會作為一種與OTT差異化的技術將會重構語音業(yè)務價值，將重點在政企等高價值領域提供無處不在的高品質(zhì)視頻接入，重點關注為中國移動提供融合通信服務能力的神州泰岳、以及專注于企業(yè)級應用的二六三等虛擬運營商。標的股：中國聯(lián)通、鵬博士、大唐電信、烽火通信等。