什么是復(fù)利？

復(fù)利，是指存款或者投資獲得回報之后，再連本帶利進(jìn)行新一輪投資的的方法。利息除了會根據(jù)本金計算外，新得到的利息同樣可以生息，俗稱“利滾利”、“驢打滾”或“利疊利”。

"Compound interest is the 8th wonder of the world. Those who understand it earn it. Those who don't pay it."-Albert Einstein. 愛因斯坦說復(fù)利是世界上第八大奇跡，懂它的人賺錢，不懂它的人賠錢。

Compound interest may seem like a tricky concept to grasp. But investing your time in this topic will help clarify your initial savings amount can grow into thousands of dollars down the road.

復(fù)利好像是變戲法，但是在復(fù)利上投入時間可以讓你的本金增長為一大筆錢。

復(fù)利的力量非常巨大，如果拿一張0.5厘米厚的紙，對折一次是1厘米，對折兩次是2厘米厚，對折三次是4厘米厚，那么對折100下，有多厚呢？是一萬米？還是十萬米？答案是比銀河系更遠(yuǎn)。

對折30次相當(dāng)于107公里，對折51次相當(dāng)于到了太陽，對折100次相當(dāng)于137億光年。

這就是復(fù)利時間的威力。

在其 2006 年《致股東信》中，巴菲特舉了一個例子，從 1900 年 1 月 1 日到 1999 年 12 月 31 日，道瓊斯指數(shù)從 65.73 點漲到了 11497.12 點，這個增長顯然很可觀，那它的年復(fù)合增長是多少？答案是一個并不讓人欽佩的 5.3%。

OK，本世紀(jì)這一百年，道瓊斯如果保持 5.3%的增長，最終能夠漲到多少點？2011011.23！

單利和復(fù)利的區(qū)別

單利公式

復(fù)利公式

其中p代表本金，r代表增長率（比如r=10%），n代表時間（比如n=3年）。

單利模式下，收益是固定的，不會隨時間增長。

單利如同伊索寓言里的金雞下蛋，金雞每天下一只金蛋，但金蛋不會孵化出金雞，所以未來收貨金蛋的數(shù)量是固定的，可以計算的，比如一年365顆。

企業(yè)債券也是典型的單利的例子，比如債券面值1000元，年利率是5%，你每年會從這張債券得到50元的回報，如果債券的期限是10年，那么你的收益是1000*5%*10=500元。

生活中單利的例子很多，我們買的銀行理財，我們買的P2P，我們的房產(chǎn)抵押貸款等，都是按照單利來計算。

復(fù)利圖表

復(fù)利的增長不是固定的，你不能用簡單的算法來計算未來幾年的收益，復(fù)利的收益需要復(fù)雜的計算才能得到結(jié)果。

利息工廠

復(fù)利可以看作工廠，本金生產(chǎn)利息，利息有生產(chǎn)新的利息，時間越久產(chǎn)值就越高。

復(fù)利在實際生活中的應(yīng)用。

1、做有復(fù)利屬性的事情。

李笑來說他是做銷售出身，他很擅長銷售，但是他認(rèn)為在這個時代創(chuàng)造價值比銷售價值要高，所以他放棄了銷售，轉(zhuǎn)向創(chuàng)造價值。這里面的底層原因就是，銷售是一種單利行為，而創(chuàng)造價值是復(fù)利行為。后來李笑來出書、開課、做創(chuàng)投都是在做創(chuàng)造價值的事情，這些事情在積累到一定程度的時候?qū)崿F(xiàn)了快速的發(fā)展，也給李笑來帶來了巨大的回報。

什么是有復(fù)利屬性的事情？我的理解是能持續(xù)進(jìn)步的事情。比如寫作。成甲在他的書《好好學(xué)習(xí)》里關(guān)于復(fù)利的解讀是，做了A的結(jié)果會導(dǎo)致B，B會導(dǎo)致C，而C會返回來加強(qiáng)A。寫作是可以持續(xù)進(jìn)步的事情，很多的人靠寫作完成了人生的逆襲。用成甲的解讀就是，寫作會讓你的公眾號粉絲數(shù)量增加，公眾號粉絲數(shù)量增加會有更多的人給你打賞，更多的人給你打賞會讓你更加努力的提高寫作的質(zhì)量。如此循環(huán)往復(fù)。什么是單利屬性的事情？比如買彩票，你這次的行為不會導(dǎo)致你下次的行為的進(jìn)步，而且你每次買的概率都是一樣，不會因為你買的次數(shù)多你的概率會提高。

還有一些事情本身是單利，但是經(jīng)過總結(jié)和積累會變成復(fù)利。比如看電影，你一年看100場電影只是100次消費行為而已，但是你如果每場電影都認(rèn)真寫影評，就會帶來很大的收獲。比如房產(chǎn)銷售，如果你一年銷售100套房子，每套房子的傭金是1%，你的收入就是單利增長，而且行情不好的時候銷量會下降，收入會有波動，如果你把這100套房子背后的事寫成故事，并把銷售的傭金進(jìn)行合理的投資，你的收入會是復(fù)利增長。

復(fù)利公式告訴我們，只要這件事情是有復(fù)利效應(yīng)的，就要堅持下去，要有足夠多的執(zhí)行次數(shù)（多練習(xí)），要有足夠的耐心，要保持進(jìn)步哪怕進(jìn)步一點點，堅持到臨界點后，就會有快速的突破。

2、用復(fù)利的理念去理財

多多積累本金。要想實現(xiàn)復(fù)利收益首先是要有本金，而且本金越多你最后的收益越大。如果你沒有一筆資產(chǎn)可以繼承，你只能通過努力工作來賺取本金。

時間越長越好。復(fù)利的力量在后期突破臨界點后才能有一個陡然上升的曲線，越到后期復(fù)利的力量越大。所以，理財要有足夠的耐心，耐心等待時間的威力。

復(fù)利10%收益，25年增長曲線

穩(wěn)健的前提下，收益率越高越好。同樣是100萬，復(fù)利滾動30年，15%收益率會比10%收益率多出4866萬，是后者的3.77倍。當(dāng)然收益率越高風(fēng)險越大，不能無限度的追求高收益率，否則會得不償失，如果發(fā)生虧損，則復(fù)利的作用就會喪失。

不同收益率下的復(fù)利增長圖

現(xiàn)實中大部分人都堅持不下去。比如10萬塊理財，一年10%的收益，以復(fù)利計算30年后是174.5萬，增長17.5倍。但大多數(shù)人發(fā)現(xiàn)幾年下來發(fā)現(xiàn)才那么點錢，于是喪失耐心?；蛘撸芏嗳死碡敹际前丛赂断?，每個月把利息花掉，這樣財富就被消耗掉了。

藍(lán)：本金，紅：單利，綠：復(fù)利

不能虧錢。如果兩年增長100%，第三年虧損80%，則總的收益會虧損20%。巴菲特說過，投資的秘訣有兩條，第一、永遠(yuǎn)不要虧錢。第二、永遠(yuǎn)要記住第一條。他的秘訣就是基于復(fù)利的核心要素，哪怕增長的幅度不高，也要保持持續(xù)的正增長。

如果自己做投資，要做到不犯錯誤或者盡量的少犯錯誤，還要有足夠的耐心。有人問巴菲特你的投資秘訣其實很簡單，為什么大多數(shù)人都學(xué)不會，巴菲特回答，因為大部分人都喜歡賺快錢，我的投資秘訣對他們來說賺錢太慢了。

3、用復(fù)利的理念去拓展人脈

在很多人的觀念里，拓展人脈就是多交朋友，怎么樣多交朋友？多參加飯局、酒局、牌局，接觸更多的圈子，認(rèn)識更多的人。這種方法是單利的概念，就是你結(jié)交了很多朋友，但是這些朋友跟你只是認(rèn)識而已，并不會有進(jìn)一步的交往，他們不認(rèn)識你的朋友，你也不會通過他們認(rèn)識他們的朋友。

在復(fù)利的概念里，你要拓展你的人脈，最重要不是出去參加各種局，而是提升自己的實力，讓自己在朋友中成為被需要的人， 讓更多的朋友主動來找你。這也可以用ABCA的循環(huán)來解釋，你提升了自己的實力導(dǎo)致你結(jié)交了有實力的朋友，你通過有實力的朋友結(jié)交了他身邊的有資源的朋友，有資源的朋友又進(jìn)一步的幫自己提升了實力。

運用復(fù)利的觀念，打造自己有質(zhì)量朋友圈，這個朋友圈會像蜘蛛網(wǎng)一樣不斷擴(kuò)大。如果只是為了交朋友而交朋友，那你的朋友圈會像磊沙子，磊不了多高。

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