《趙氏孤兒》的故事根據真實歷史改編，其中，史記中《趙世家》一卷有對趙氏孤兒較詳細的記載，看完正史就會發現，真實的歷史雖然不如電影那樣跌宕起伏，但也同樣震撼人心，甚至更加華麗麗。

趙氏孤兒原名趙武，曾祖父趙衰是晉文公稱霸第一功臣，祖父趙盾是左右晉國君位的正卿，權勢更是過于其父趙衰（參見火眼觀歷史《趙氏孤兒的祖父、曾祖父到底什么來頭》）。但與電影不同，趙盾并非被屠岸賈所殺，而是壽終正寢。

趙氏孤兒的父親叫趙朔，曾經是晉國的三軍統帥之一，統領下軍與楚國作戰。趙朔娶了晉景公姐姐為夫人，生下趙武。

晉景公三年，大夫屠岸賈想誅殺趙氏。屠岸賈這個人，起初受靈公的寵信，到景公的時候做了司寇，將要發難，就先懲治殺靈公的逆賊以便牽連出趙盾，同時遍告所有的將領說：“趙盾雖然不知情，但仍然是逆賊之首。做臣子的殺害了國君，他的子孫卻還在朝為官，這還怎么能懲治罪人呢？請各位誅殺他們。”韓厥說：“靈公遇害的時候，趙盾在外地，我們的先君認為他無罪，所以沒有殺他。如今各位將要誅殺他的后人，這不是先君的意愿而是隨意濫殺，隨意濫殺就是作亂。為臣的有大事卻不讓國君知道，這是目無君主。”屠岸賈不聽。

韓厥就告知趙朔趕快逃跑。趙朔不肯，他說：“您一定不能讓趙氏的香火斷絕，我死了也就沒有遺恨了。”韓厥答應了他的要求。屠岸賈不請示國君就擅自和將領們在下宮攻襲趙氏，殺死了趙朔、趙同、趙括、趙嬰齊，并且滅絕了他們的家族。這就是下宮之難。

趙朔妻子晉成公的姐姐，當時已有了身孕，在公中藏了起來。趙朔有個門客叫公孫杵臼，他對趙朔的朋友程嬰說：“你怎么沒死？”程嬰回答到：“趙朔夫人有遺腹子，如果所幸是男孩，我就撫養他；如果是女孩，我再死不遲。”

不久，趙朔妻子分娩，生下一個男嬰。屠岸賈聽說后，開始尋找男孩。趙朔夫人把男嬰藏在褲子里，祈禱說：“趙氏一宗如果真要滅絕，孩子就哭吧；如果不該滅絕，就別出聲。”搜查的人路過，嬰兒竟沒有出聲。

脫險后，程嬰對公孫杵臼說，“他們今天沒搜到，以后一定還會來找的，這可怎么辦？”公孫杵臼問：“撫養遺孤成人和赴死哪個更難？”程嬰答：“赴死易，立孤難”。公孫杵臼說：“趙氏先君厚待于你，難做的事，該你做。我選容易的，請先死一步。”

于是二人謀取用別家的嬰兒代替，包在衣服里，躲在山中。程嬰假裝從山里逃出來，對眾將說：“程嬰不肖，不能立趙氏孤兒，誰能給我千兩黃金，我就告訴他趙氏孤兒藏身之地。”諸將都很高興，答應了程嬰的請求，發兵隨程嬰圍攻公孫杵臼。杵臼罵到：“程嬰你這小人！之前下宮之難沒死，與我商量藏匿趙氏孤兒，今天你卻出賣我。你即使不能立孤兒，怎么忍心出賣我啊！”然后抱著嬰兒哭到：“蒼天啊，趙氏孤兒何罪？請讓他活下來，殺了杵臼一人吧。”諸將不答應，于是殺了杵臼和嬰兒。他們以為趙氏孤兒已死，都很高興。程嬰則帶著真正的趙氏孤兒躲進山中。

過了十五年，晉景公病了，找人占卜，占卜的說是有大業的子孫后代不順利，因此作怪。景公問韓闕，韓闕說：“大業之后在晉國絕祀的，不就是趙氏嗎？從叔帶離周到晉，之后趙氏輔助先君晉文公，直到您，世代都有功勞，從未絕祀。而您卻滅了趙氏一宗，國人為之哀悼，所以才顯現在龜策上。”景公問：“趙氏還有后世子孫嗎？”韓闕于是據實已告。

于是晉景公與韓闕決定撫養趙氏孤兒，把他藏在宮里。諸將進宮問景公的病，景公和韓闕帶諸將見了趙氏孤兒。諸將不知其意，于是景公說：“下宮之難，是屠岸賈所為，假傳詔書，命令群臣，不是如此，誰敢作難！而今寡人的病要好，就在于你們立趙氏后人了。我的命，就在你們手上了”。然后召趙武、程嬰拜見諸將，又與程嬰、趙武圍攻屠岸賈，滅了其族。又封給趙武趙氏以前的封地。

趙武成人之后，程嬰請辭大夫，對趙武說：“下宮之難的時候，那么多人都死了。我不是不能死，只是想立趙氏后人。如今你已長大成人，又恢復了原來的家族封地。我可以下報你父親和公孫杵臼了。”趙武哭著磕頭說：“我愿意做牛做馬報答您的恩情，直到我死去。您忍心離開我去死嗎！”程嬰說：“不行。別人以為我能成事，所以死在我前面；今天如果我不下報，別人還以為我沒有把事辦成呢。”說完自殺了。

趙武服喪三年，為程嬰祭祀，春去秋來，世世不絕。

四十年后，趙武成為晉國正卿，又達到了他爺爺趙盾的官職。那年，吳國的延陵季子使晉國，他說：“晉國的政權最后要落到趙武子、韓宣子、魏獻子后代的手里。”

趙武死后，兒子景叔承襲爵位。晉國的政權已落入景叔等六卿手中。

景叔生趙鞅，即趙簡子，趙簡子名為晉國上卿，實則獨攬晉國政權，他的封地等同諸侯。

趙簡子死后，趙襄子繼位，晉國的六卿已減為趙、韓、魏三家，趙氏又比韓、魏強大。襄子去世后，傳位給趙浣，即獻侯。

獻侯去世后，他的兒子烈侯趙籍即位，六年后，趙氏被立為諸侯，趙國建立。（火山君）