360借殼江南嘉捷預案公告后，江南嘉捷原股東收獲驚人回報，截至11月14日，已經連續6個漲停，當然漲停還沒有停。一時之間，并購重組事件驅動型策略再受市場熱捧。
那么如何埋伏一家“殼”？一家能被360這類超級高富帥垂青的“殼”，在公告停牌之前就能買入，核心取決于如何構建準確合理的“殼”篩選標準。以下六條篩選標準總結，其中前兩點從合規角度考慮，后四點時從市場經驗出發。
1、剔除創業板公司
由于創業板規定不能借殼，因此篩選范圍里應剔除創業板公司。
2、剔除上市公司或控股股東被處罰的公司
根據并購重組管理辦法第四十三條規定，發行股份購買資產時“上市公司及其現任董事、高級管理人員不存在因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查的情形”。所以，應該剔除上市公司控股股東、實際控制人被處罰過的公司。
3、重點關注市值50億以下的殼，市值50億以上的殼主觀判斷
剔除市值50億以上的殼，是因為殼的市值越小，重組后標的方持股比例就越高，股權攤薄越小，借殼的成本也越小。像360這種萬人爭搶的優質資產，借到50億一下這種小市值的殼，是理所當然的事情。但是凡事也有特例。比如今年公布一例借殼，領益科技借殼江粉磁材中，按停牌價上市公司江粉磁材市值達到了133.7億元，即使按發行價，上市公司市值也有110億元。借殼資產領益科技的估值約為207.3億，約為江粉磁材市值的1.8倍。公告披露后續上市公司不會置出原有的資產，因為上市公司業務與標的業務具有協同性，這是領益科技借殼江粉磁材這介天價殼的主要原因。這類交易不僅是一個借殼交易，還是一個產業整合交易。對于借殼標的領益科技來說，可達到“一簡雙雕”的效果，是產業發展與資源見配的我資管理策民略。
如果借殼資產是360這種超級明星，剔除市值50億以上的殼，有一定道理。但如果是普通資產借殼，市值50億以上也同樣存在，不能統一而論。
4、剛上市的次新股，參考公司經營情況
剔除剛上市的次新股，因為剛上市不滿兩年或三年的公司，由于剛剛上市獲得融資不久，上市公司資金比較充裕，另外上市時間不長，很多公司業務不會發生巨變，還沒有淪落到需要賣殼的地步。
5、剛剛進行過再融資的公司
和剛剛IPO的次新股相同，剛進行過再融資的上市公司資金充沛，沒必要通過賣殼來獲利。
6、重組失敗的上市公司，值得重點關注
如果上市公司最近一段時間剛剛進行資產重組成功，那么成為被借殼的對象的概率不高。但是假如上市公司前一次重組失敗，市值下跌，賣殼的意愿甚至可能更強，值得重點關注。
