最近一年多，P2P的收益可謂是“跌跌不休”，往年15%以上的高收益，在市場上難尋蹤跡。并且預計未來很長一段時間，P2P收益將繼續下跌，說起來，都是因為三件事。

第一件，P2P行業面臨“資產荒”。

回想幾年前，各家P2P平臺那是八仙過海，各顯神通，涉及到的業務模式無所不有：車貸、房貸、消費貸、現金貸、校園貸、票據、股票配資、融資租賃……

如今隨著監管的收緊，雖然安全正規了不少，但業務卻大大受限。首付貸、股票配資、校園貸、代銷理財、金融衍生品、資產證券化、大額標一個一個被限制，平臺手上空有巨額資金，卻找不到合適的投資品，賺不到錢收益自然下跌。

第二件，銀行要來搶飯碗。

就在9月30日，央行發布降準的消息，而且還是定向的。

本來呢，銀行吸收了存款之后，需要交給央行一定比例的存款準備金，如今下調比例，銀行手里的錢自然就多了。而且這回央行還明確要求，放出來的資金要重點流向普惠金融領域，主要是個人借貸、個人小額消費貸，以及小微企業借貸。這不就是P2P目前主要的業務范圍嗎？

本來資產荒來臨，米就不夠吃，結果還遇上銀行搶飯碗，預計年后的收益還會下跌。

第三件，平臺業務穩定，開始追求利潤。

當初為了爭取用戶，各家平臺明里暗里沒少給投資人送羊毛，幾乎全都是虧本運營，只求能站穩腳跟，拿到下一輪競爭的入場券。

如今經過整合，能留在牌桌上的都有穩定的投資群體，自然就該考慮彌補虧空、擴充團隊、追求利潤了，畢竟沒人開公司是為了賠錢吧。

既然收益下跌的大趨勢不可避免，投資者唯一能做的，就是趕在新一輪降息潮來臨之前，選一些靠譜的平臺做長期投資，提前鎖定收益。

什么樣的平臺靠譜？主要看四點。

第一，看是否合規。

平臺的經營主體營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證必須要真實，這是最最基本的了。

還得知道平臺在哪家銀行存管，是否拿到了ICP證或進行了ICP備案，這個可以在工信部的網站上進行查詢。如果沒有以上這些，果斷跑吧！

第二，看平臺背景。

P2P平臺可以分為銀行系、上市系、國資系、風投系和創業系。一般來說，銀行系、上市系和國資系的背景是比較可靠的，即使出了事兒，也有一個實力強大的親爹來收拾爛攤子。

風投系和創業系的P2P并不是不能投，但一定要查清楚出資方是誰，出資金額有多少，家底厚不厚，不然還是小心點吧。

第三，看投資產品。

作為投資人，一定要清楚平臺把你的錢借給了誰，借錢的人拿去做了什么，他需要付出多少利息成本，償還能力如何，整個借款人群里的逾期率是多少，壞賬率有多少，平臺有多少風險準備金。

只有當借款人付出的利息成本，減去平臺支付給你的收益，能夠完全覆蓋壞賬損失和運營成本，并且還有盈余，這樣的平臺才能長期做下去。

第四，看管理團隊。

所有的平臺都會吹噓自家的管理團隊有多高大上，但金融市場風險重重，管理團隊有沒有豐富的金融從業經驗，尤其是信貸方面的經驗，對于投資者非常重要。

總體而言，在監管和競爭之下，未來的P2P行業會越來越健康。但咱們對于投出去的真金白銀，慎重一點總是沒錯的，祝愿大家趕在下一輪降息潮到來之前，已經做好了準備。

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