什么是基金？
基金是一種間接的證券投資方式。基金公司通過發行基金單位，集中投資者的資金，形成獨立財產，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理并運用資金，以投資組合的方法對股票、債券等金融工具進行投資。基金投資人享受證券投資的收益，也承擔因投資虧損而產生的風險。
按照基金是否可增加/贖回，基金可以分為：開放式基金 和 封閉式基金
- 開放式基金
開放式基金，是指設立基金時，發行的基金單位總數不固定，可以根據經營策略的實際需要連續發行，投資者可以隨時申購基金單位，也可以隨時要求基金管理人贖回其基金單位，申購或贖回基金單位的價格按基金的凈資產值計算。由此可見，自由贖回是開放式基金最基本的要求。 - 封閉式基金
閉式基金有固定的存續期，期間基金規模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位
按照基金投資標的的不同，基金可以分為：股票型基金、指數型基金、債券型基金、貨幣型基金、保本型基金。
- 股票型基金
股票型基金是市場中常見的基金品種，主要配置股票等權益類資產，按照股票型基金的相關管理辦法，股票型基金必須將60%以上基金資產主動投資于股票資產，屬于風險較大的基金品種。不過，股票型基金也有自己的特色優勢，尤其是在牛市中，其收益也明顯高于其他基金。
從投資策略角度，股票型基金可以細分為價值型基金、成長型基金和平衡型基金三種。 - 指數型基金
指數型基金，是以指數成分股為投資對象的基金，通過購買一部分或全部的某指數所包含的股票，來構建指數基金的投資組合，目的就是使這個投資組合的變動趨勢與該指數相一致，以取得與指數大致相同的收益率。
指數型基金是一種以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則，根據跟蹤標的指數樣本股構成比例來購買證券的基金品種。與主動型基金相比，指數型基金不主動尋求取得超越市場的表現，而是試圖復制指數的表現，力求與跟蹤標的誤差最小，以期實現與市場同步成長，并獲得長期穩定收益。
按復制方式分類，指數型基金可以分為完全復制型指數型基金和增強型指數型基金。
指數型基金往往具有低管理費及低交易成本的特性。由于指數投資不以跑贏指數為目標，只需根據指數成分股的變化來被動地調整投資組合，不需支付投資研究分析費用，因此可收取較低的管理費；另外，指數型基金投資傾向于長期持有買入的股票，相對于主動式管理因積極買賣形成高換手率而必須支付較高的交易成本來說，指數型基金投資不主動調整投資組合，換手率低，交易成本低。 - 債券型基金
債券型基金是以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金，因為其投資的產品收益比較穩定，又被稱為“固定收益基金”。根據投資股票的比例不同，債券型基金又可分為純債型基金與偏債型基金。兩者的區別在于，純債型基金不投資股票，而偏債型基金可以投資少量的股票。偏債型基金的優點在于可以根據股票市場走勢靈活地進行資產配置，在控制風險的條件下分享股票市場帶來的機會。 - 貨幣型基金
專門投資無風險的貨幣市場工具。區別于其他類型的開放式基金，貨幣市場基金具有高安全性、高流動性、穩定收益性，具有“準儲蓄”的特征。 - 保本型基金
保本型基金是指在一定投資期限內（如三年或五年），對投資者所投資的本金提供100%或者更高保證的基金。也就是說，基金投資者在投資期限到期日至少可取回本金保證，而同時如果基金運作成功，投資者還會得到額外收益。
構造基金投資組合
- 保值型組合
在保值型組合中，現金的比例為20%；股票型基金的比例為10%；混合型基金的比例為10%；貨幣型基金的比例為10%；債券型基金的比例為50%。
保值型組合適合于風險承受能力低、期望資產保值、期望短期實現投資目標的投資者。 - 保守型組合
在保守型組合中，現金的比例為10%：股票型基金的比例為20%；混合型基金的比例為10%；貨幣型基金的比例為15%；債券型基金的比例為45%。
保守型組合適合于風險承受能力較低、期望資產穩步增值、期望短期實現投資目標的投資者。 - 平衡型組合
在平衡型組合中，現金的比例為5%；股票型基金的比例為35%；混合型基金的比例為15%；貨幣型基金的比例為0%：債券型基金的比例為45%。
平衡型組合適合于具有一定風險承受能力、期望資產快速增長、投資目標實現周期較長的投資者。 - 成長型組合
在成長型組合中，現金的比例為5%；股票型基金的比例為40%；混合型基金的比例為15%；貨幣型基金的比例為0%；債券型基金的比例為40%。
成長型組合適合于風險承受能力較高、期望資產快速增長、投資目標實現周期長的投資者。 - 進取型組合
在進取型組合中，現金的比例為5%；股票型基金的比例為55%：混合型基金的比例為10%；貨幣型基金的比例為0%；債券型基金的比例為30%。
進取型組合適合于承受能力高、追求較高的價值增長，且投資目標實現周期長的投資者。
基金組合有三種常見形式，分別是啞鈴式、金字塔式和核心衛星式。
- 啞鈴式基金組合
啞鈴式基金組合是選擇兩種不同風險收益特征的基金進行的組合，如“股票型基金+債券型基金”“大盤基金+中小盤基金”“價值型基金+成長型基金”等。
啞鈴式基金組合的優點在于結構簡單，便于投資者管理，組合中不同類型的基金能夠形成優勢互補。 - 金字塔式基金組合
對于有一定投資經驗的投資者來說，金字塔式的基金投資組合最為靈活。投資者可以在金字塔的“底端”配置穩健的債券型基金或相對靈活的混合型基金，在“腰部”配置能夠充分分享市場收益的指數型基金，在“頂端”配置高成長性的股票型基金。
投資者可以根據自己的投資目標與風險偏好，隨時調整各類型基金的比例，從而獲得較高的收益。 - 核心衛星式基金組合
核心衛星式是一種相對靈活的基金組合方式。投資者可以為組合中的“核心”部分選擇長期業績出色且較為穩健的基金，為“衛星”部分選擇短期業績突出的基金。
核心衛星式組合既能夠保障基金收益的長期穩定增長，又能夠滿足投資者靈活配置資產的需求。
基金組合投資不是簡單的購買幾只不同風格的基金，所謂的投資組合就是能夠把風險量化，分散化，通過不同的資產配置把風險擴散，提高整體的收益風險比例的基金購買方案。組合投資能讓不同類型基金取長補短，讓基金組合更好地滿足投資人多樣化的財務需求，幫助投資人以時間換空間，穩定地獲得長期增值。
