大盤分析

今日，滬深兩市整體上呈現出震蕩走高的狀態，早盤股指集體小幅低開，開盤后稀土、有色板塊漲勢強勁帶領題材股回暖，午后指數持續走強，盤面上看市場總體人氣不錯，有一定賺錢效應。

兩市成交量5222億，其中2357家上漲，1084家下跌，漲停96家，跌停11家。

板塊方面：稀土永磁、稀缺資源、有色冶煉加工、草甘膦等板塊漲幅居前；農業服務、通信服務、空鐵wifi、移動支付、5G等板塊跌幅居前。

滬股通凈流出23億，深股通凈流出5.8億。

大盤在遭受突發利空因素的沖擊，而脫離市場基本面所帶來的跌幅。近來市場出現一波恐慌，大盤在2900點一線弱勢震蕩。但大盤之弱，都是在5月6號暴跌171點所致。

我本以為今日大盤有望迎來反彈噴發。但其中一個因素沒有達成，這就是外資沒有延續昨日凈流入的趨勢，在今日凈流出29個億，攪亂了大盤反彈節奏，影響到市場做多的積極性，導致了今日成交量僅5200億。

大盤仍然頂住了各種不利因素，走出穩定的反彈腳步，顯示A股自身投資價值已經處于歷史底部，各類投資機構及產業資本已經開始了逢低建倉行動。今日大盤七成個股上漲，投資勝率在提升。

盤面分析

之前資源股放量成交量有明顯的提升，而提升的關鍵則是資源股的稀土、電解鋁。不過這個板塊分支太多了，而且輪動太快，像昨天風電、光伏今天并沒啥持續性。

但今天對于稀土資金認可度明顯比以往更高了，可以關注！

近期騰沖海關稀土進口受阻可能再度發酵，為期五個月過渡期臨近尾聲進口風險可能持續。這成為3月以來中重稀土價格加速上漲的關鍵。

重稀土氧化鏑的價格從2018年11月份的115萬元/噸左右上漲到目前的149萬元/噸，漲幅約為30%，4月份價格微漲。

雖然漲價沒有17年瘋狂，但是比純消息邏輯還是強出不少。這也是今天資金認可度比以往其他消息更高的原因吧。

隔夜外圍股市

周四，美股繼續攀升，三大股指收漲，道指收漲0.84%，標普500漲0.89%，納指漲0.97%。

歐股繼續全線收漲，歐洲斯托克50收漲1.55%。德國DAX30指數收漲1.76%，報12312.11點；英國富時100指數收漲0.81%，報7356.40點；法國CAC40指數收漲1.37%，報5448.11點。

北向資金流入流出

周四北向資金沒有延續周三的凈流入，又轉為凈流出狀態，全天凈流出29.08億元，其中滬股通凈流出23.22億元，深股通凈流出5.86億元。在貿易摩擦靴子沒落地的檔口，港股資金還是偏謹慎。

個股方面流入方面，獲北向資金大額凈流入的非常少，僅牧原股份凈流入過億元。

個股北向資金凈流出方面，白酒、銀行股遭到了陸股通資金的較大額拋拋售，恒瑞醫藥、貴州茅臺、五糧液等個股北向資金凈流出超過4億元，這說明港股資金認為這些股價到達了階段性高點。

主力資金流入流出

在近期市場整體弱勢的情況下，周四A股走出了“紅三兵”的形態，著實不容易，當然這得益于主力的添油加火。

受稀土禁運漲價預期影響，稀土永磁概念股受到了資金的吹捧，下面個股主力資金流入情況：

個股主力資金流出方面，美錦能源、中興通信、浙江龍盛、華勝天成等個股主力資金流出明顯，凈流出均超過5億元。

盤面策略

熱點方面：由于美針對華為等公司發布限制交易令的影響，自主可控的5G板塊領跌市場，但5G板塊一直是政策面大力支持的板塊，不可能因為這個消息就持續走弱，所以回調反而是逢低關注的機會。

最近市場題材輪動的速度非?？?，昨天是光伏風電、頁巖氣、油氣、長三角、燃料電池等，今天就變成了稀土、大飛機等大漲，一夜情似的表現沒有賺錢效應，追高還容易吃面。沒有賺錢效應的反彈是走不遠的，短線還是要小心謹慎些。

操作策略：昨日五大指數全線收陽，漲停70余家，2357家股票上漲，看著很美好，滿滿的賺錢效應。可是實際上，1659只股票漲幅不到2%，漲幅5%以上的個股只有167家，千股跌停后大部分個股沒有資金關注，只能在地上反復的摩擦。穩健的投資者繼續等待五分鐘級別止跌后進場抄底的機會；針對短線投資者，沒持續性的熱點也可以考慮觀望多看少動等待熱點出現。

背離理論”的鞏固和延伸

這是一張去年的上證60分鐘K線圖節選，我們就從這里開始。指數在此之前走出了一段歷時兩個多月的空頭趨勢，在60分鐘圖表上MACD指標也一直是空頭延續的走勢，直到指數運行到A點（對應指標a位置），才出現了60分鐘級別里本段跌勢的第一次背離。通過前兩期的學習我們知道，在這種情況下，我們首先應做的，是確定一個背離起始點，本圖中的A、B、C三個低點，這三個點之間顯然是漸次背離的，MACD黃白線的最低位置是a，由此我們可以很容易的確定A點（對應指標a位置）為背離起始點。

A點確定之后，我們還需要確定一條生命線，而生命線主要是通過背離修復的位置來確定的，由于A、B、C三點的漸次背離，也就必然產生了A1、B1、C1三個背離修復點。如果這些你還沒有搞清楚的話，后面的內容就請先放放，先把前兩期的內容反復看懂吃透。接著說，那這時生命線如何來確定呢？我們當然可以通過A1、B1兩個背離修復點先確定一條生命線，但A1、B1卻有相同的問題，就是這兩點本身并沒有背離點出現，通過它們確定的生命線實際意義并不大，而C1點就不同，它本身出現了紅柱不跟隨的情況，所以C1點不只是個背離修復點，同時也是個背離點，所以由C1點確定的生命線的有效性就會很高。當然，如果你執意用A1、B1點來確定生命線，問題也不大，但當C1這個點出現后，就一定要進行生命線的變換（請參照上期內容）。我們通過C1點確定了80（60分鐘）線做為生命線，其后指數圍繞生命線小幅橫盤震蕩了一段時間后，繼續殺跌到D點。

到達D點之后我們看到，D點相較背離起始點A來說仍然是背離的，而D點在創出新低的同時，本身也出現了背離情況（綠柱不跟隨），所以D點之后的背離修復本身就具有雙重使命。如圖，這段背離修復先觸及了生命線，形成了X點，很明顯，這個X點僅完成了C1到D這段跌勢自身的背離修復而已，并沒能觸及背離起始點A的位置，這里就有了一個必然的判斷：D是相對于背離起始點A的背離，那么背離修復就至少要觸及到A的位置，所以X點并不是D1點，后面必然還會有D1點出現完成對A的背離修復，而這個必然會產生的走勢，同時也必將使指數突破生命線，從而出現階段趨勢轉變的可能。我承認這一段看起來的確有些繞嘴，但實質上卻有著嚴謹的理論支持，所以在前兩期時我才反復強調一定要把基礎打好，不然后面理解起來就會很難。

由于之前兩期我們所選用的都是5分鐘級別的圖表，所以更多關注的是由背離、背離修復確定生命線后的方向延續或是轉折，或者說是依托生命線不斷地進行背離---背離修復----背離擺脫，進而確定趨勢的過程，但這些都受制于低級別走勢的局限性，過度關注細節會導致頻繁的短線操作，一旦出現失誤很容易造成節奏的紊亂。如果把級別放大，比如本期我們所用的60分鐘圖表，那用途就會更廣泛，在以趨勢判斷為主框架的基礎上，會不斷地出現一些趨勢之外的短線機會。比如上圖中的D點，通過上面的方法我們已經能判斷出它至少要完成一個相對于背離起始點A的背離修復，這是一段必然會出現的走勢，而D點距A點有將近300點的距離，有至少10%的盈利空間，那么這段必將會出現的背離修復，就成為了一個完美的短線套利機會，至于這個機會是否會導致趨勢的轉變，那是下一步要關心的事。

股市課堂

莊家選股的條件

　　客觀來講,莊家所選擇的股票需要符合以下幾個條件。

　　1．股價低

　　由于股市目前還沒有做空機制,只有買進股票之后拉高出貨才能獲利,雖然有時莊家也會通過高拋低吸、故意打壓而洗籌或降低成本,但主要的獲利手段還是高位了結。因此,從這個意義上說,介入個股的價格越低,以后拉升的空間也就越大,當然獲利的空間也隨之較大。通常情況下,大致有下面一些對應關系：大盤低價股5元以下；中低價虧損股5元以下；成長性較好的科技股15元以上：剛上市的新股10－15元。

　　縱觀股市的發展,投資者不難發現：莊家最喜歡讓股市“貧農”翻身,而不喜歡給高價股再戴高帽。我國股市散戶多,財力有限,只能撿些“便宜貨”,莊家若將50元的股票炒至100元,眾多散戶傾其全部積蓄也買不了多少手,極為不智,而將5元的股票炒至10元亦可“薄利多銷”。下圖為莊家拉升中國一重股價,拉升前,中國一重的股價只有6.52元,屬于明顯的底股價股票,拉升后飆升到11.62元。

　　2．流通盤小

　　流通盤小,莊家實現控盤就很容易。若莊家控制某股流通籌碼50%以上,股價自然可由莊家說了算,因而小盤股被莊家追求的可能性大。大家翻翻日線圖可發現,幾乎所有的小盤股都有輪炒機會,不少個股漲幅驚人,業績好的漲起來理直氣壯,業績差的想方設法搞點重組,甚至有些無題材的個股照漲不誤,炒完之后再讓大家猜。參與小盤股關鍵是要把握介入時機,對底部形態完好、無潛在題材的個股寧可信其有（有莊、有題材、有機會）,不可信其無。

　　當然,不同的莊家在考慮流通盤時,還必須根據自身的條件選擇流通盤的大小,其中需要注意的是收集籌碼的比例、可調配資金的數量、控盤的時間及能力、做莊的周期及籌碼的兌換程度等。

　　3．有炒作題材

　　一只股票只有擁有了題材,才會有炒作的價值。

　　在上述選股條件中,其實還有幾點是莊家所重視的：一是所選目標股應該是近些年來沒有爆炒過的個股,一般個股大漲回落之后,至少要經過一兩年的調整、沉寂期,有的時間會更長；二是所選目標股是否有其他的莊家機構潛伏在內,否則的話莊家之間的搏殺將十分慘烈,做莊成功的難度也會成倍增大,這點當然是應該盡力避免的。

　　事實上,坐莊主要就是資金的問題。如果資金量較大,莊家可以同時選擇多只股票,而且這多只股票基本都是有內在聯系的,能構成板塊,形成市場板塊聯動,更有利于莊家坐莊成功。

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