聽說這個方法沒有多大的風險,你信嗎?

這是快速攢錢獲得超額收益的第八篇文章,旨在一步步的通過學習達到我們的愿望。今天就簡單分析一下第七篇文章中的策略,到底怎么樣?

首先,介紹一下這個定投法的原理

如果我們要使用基金定投的方法來給自己攢錢并獲得高收益,那你絕不能在指數高估甚至在牛市頂點的時候開始定投,否則你需要更長時間的定投和資金去拉低成本,這個時間可能是三年、五年甚至十年。就像買房子一樣,絕不能在房子價格非常高的時候去買,本來價值100萬的房子,你非要200萬買,哪怕以后房子升值了,也很難賺到錢(土豪隨便)。所以,我們要想辦法在指數便宜甚至嚴重低估的時候去買入,而盈利收益率就是解決這個問題的。

股神巴菲特的老師,格雷厄姆就提出了這樣的一個策略:當指數的盈利收益率大于10%時,它已經被低估、很便宜,我們就可以開始對其進行定投;當盈利收益率隨著指數的上漲而慢慢減小而低于10%時,就停止定投,改為堅定持有已經買入的指數基金;隨著指數的繼續上漲、盈利收益率的繼續降低,當降低到6%時(風險較低的債券基金的平均收益率就是6%),還不如分批賣出,轉換為低風險的債券基金,如果不懂債券基金,買余額寶也可以。

盈利收益率解決了選擇什么定投和什么時間買賣的問題,但如果一味的將買賣金額設置為定期定額投資,收益率也就只能大概率的超過15%。

如果我們能在指數的盈利收益率越來越高、指數越來越便宜的時候,來執行越跌越買、跌的越多買的越多的辦法,成本就能迅速的拉低并且收集到的廉價籌碼也越來越多,以后指數稍微上漲就能給我們帶來巨大的收益,豈不美哉?于是我又找到了著名的價值平均定投策略來解決越跌越買的問題。

價值平均定投策略要求每個定投期都要達到固定的市值,假如每個月市值增加1000,第一個月定投了1000元,到第二個月的時候指數上漲帶動市值到了1300元,那你只需要第二個月定投700元達到市值為2000元就可以了;如果第三個月繼續上漲,市值到了2600元,那么第三個月只需要定投400元達到市值為3000元就可以了……要求做到每個月市值只增加1000元。反之,亦然。(如果還不懂什么是價值平均定投,希望你能去看看我以前寫的文章)

看到沒,這個策略完美的解決了買賣多少金額的問題。它其實是定期不定額的定投,而你在使用的時候,還可以在每個月靈活選擇指數大跌的那一天進行定投,不一定非要執著于每個月固定的日子,這又大概率的提高了我們的盈利性。記住這個價值平均定投策略的本質就是跌的多了買入也多了、漲的多了賣出也多了。

而我們把兩個策略的優點結合起來,豈不是更美?所以才有了這個所謂的阿左定投法1.0。互聯網上可能有許多類似的策略,但我起這個名字是因為我想以后基于這個策略,進一步的研究以加以優化總結反思,進而形成一套更加成熟的理論。

其次,這個1.0的策略是否真的能避開牛市頂點

有興趣的可以查看一下2015年牛市頂點的時候各個指數的盈利收益率,看看其是否遠遠低于6%。

如果你能嚴格執行阿左定投法1.0的策略,那么你絕對可以在盈利收益率剛剛低于6%時全部分批賣出,收益也絕對超乎你的想象。

本來想在文章中加幾幅圖表來佐證的,但是因為過年回到了老家,就只能用手機打字發表文章,所以圖表暫時就不添加了。各位朋友可以打開中證指數有限公司的官網或者value價值投資導航等網站自行查看,如果在一些地方你看到的是市盈率,也不要著急。因為市盈率的倒數就是盈利收益率,別忘了換算就行。

第三,這個1.0策略有沒有缺點

答案是有的,因為格雷厄姆出生于英國,后來加入了美國國籍,他的策略是針對美國設計的,而要應用到國內市場可能并不是那么完美。

我們都知道,好多東西在外國是好的,但到了中國可能就不一樣了。雖然已經有人用盈利收益率來回測過歷史,上證50指數和紅利指數年化收益率也達到了29%,但不一定適合所有的中國指數。

在國內,有的指數它的估值就是比其他指數的估值要低,而有的指數的估值就從來沒有怎么低過。所以,這個策略還要在以后再次改進,使其能適合絕大多數的中國指數。

總結:

這個策略依然有一定的風險,因為誰也不知道以后會怎么樣,但長期來看,絕對不會虧損,這是能夠保證的。而且如果在低估值的時候收集了足夠多的便宜籌碼,以后只要遇到一個稍好的行情,收益也是能穩定超過15%的。

盡管如此,也并不是所有人都可以用定投攢錢!因為有句老話是:投資有風險,入市需謹慎!


我是阿左,理財達人,混跡于江湖的教書匠,不會寫文章還偏偏要寫,只為分享點有限的經驗,期待你我都可以成為更好的自己。

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