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不點(diǎn)相信絕大部分人買(mǎi)股票是為了投機(jī)而不是投資,即通過(guò)低買(mǎi)高賣(mài)來(lái)賺錢(qián),而不是靠股票分紅來(lái)賺錢(qián)。
這很正常,大部分人原始財(cái)富積累相對(duì)較少,在股本相對(duì)較少的情況下,股票那平均年化2%左右的分紅幾乎不值一提。
股票的低買(mǎi)高賣(mài),原理上是行得通的,因?yàn)槲覈?guó)股市波動(dòng)起伏足夠大,流動(dòng)性也足夠強(qiáng)。
而且你并不需要火眼金睛般地鎖定最低點(diǎn)與最高點(diǎn),只需要在相對(duì)低的位置買(mǎi)入,然后在相對(duì)高的位置賣(mài)出,就能賺錢(qián)了。
或者更簡(jiǎn)單的,熊市買(mǎi)入,牛市賣(mài)出就可以了。
但是,請(qǐng)仔細(xì)想想,你買(mǎi)股票這么多年,有時(shí)候賺,有時(shí)候虧,綜合算下來(lái),你真的賺錢(qián)了嗎?
是不是賺錢(qián)的時(shí)候少,而虧錢(qián)的時(shí)候多?是不是賺錢(qián)的時(shí)候只賺了一點(diǎn)點(diǎn),但虧錢(qián)的時(shí)候卻是狠狠的割了一大塊肉?
中國(guó)股市,絕大部分散戶是賺不到錢(qián)的,即便有些人賺錢(qián)了,把凈利潤(rùn)平攤到炒股的每一年里,年化收益率能達(dá)到5%嗎?能跑贏通脹嗎?能跑贏余額寶嗎?
夠嗆。
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為什么低買(mǎi)高賣(mài)這么難?
是欲望?是貪婪?是道德的淪喪還是人性的……咳咳,跑題了。很多所謂專家在分析散戶難賺錢(qián)的原因時(shí),都集中在人性的諸多弱點(diǎn)上,諸如急功近利、跟風(fēng)、心存僥幸等,認(rèn)為「貪」和「怕」是股市最鋒利的兩把尖刀。
講的貌似很有道理并深入人心,散戶聽(tīng)了都慚愧地低下了頭,深深自責(zé)為什么戰(zhàn)勝不了人性的弱點(diǎn)。
不點(diǎn)想說(shuō),其實(shí)這根本就是扯淡。
打個(gè)比方,牛市下跌轉(zhuǎn)熊市的時(shí)候,散戶不肯出逃甚至還加倉(cāng),你說(shuō)他是犯了「貪」的錯(cuò),可是那個(gè)時(shí)刻并沒(méi)有人知道這波下跌是要轉(zhuǎn)熊市啊,也有可能只是牛回頭啊。
誰(shuí)也沒(méi)有前后眼。
只是因?yàn)楹髞?lái)的事實(shí)證明是轉(zhuǎn)了熊市,這些所謂專家才有機(jī)會(huì)批判沒(méi)逃跑的散戶「貪」,如果后來(lái)事實(shí)證明這波下跌只是牛回頭呢,這些所謂專家恐怕又去批判那些逃跑的散戶「怕」了吧。
把股票難賺錢(qián)的原因歸結(jié)于人性弱點(diǎn),認(rèn)為股票買(mǎi)賣(mài)應(yīng)該逆人性操作,所謂「別人貪婪時(shí)我恐懼,別人恐懼時(shí)我貪婪」,其實(shí)并不靠譜。
因?yàn)槿诵缘倪x擇是對(duì)是錯(cuò),只能是基于未來(lái)發(fā)生的事實(shí),在不知道未來(lái)是漲是跌的情況下,你無(wú)法判斷此刻人性的選擇是對(duì)還是錯(cuò)!
也許你的「貪」是對(duì)的,因?yàn)楹髞?lái)確實(shí)又漲上去了;也許你的「貪」是錯(cuò)的,因?yàn)楹髞?lái)連續(xù)下跌,再也漲不回來(lái)了。
其實(shí)從根本上說(shuō),「貪」和「怕」有什么不對(duì)?
你不貪,那你買(mǎi)股票干什么,直接存銀行好了。你不怕,那你做風(fēng)險(xiǎn)分析干什么,直接一把梭全倉(cāng)干就好了。
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那么,股市難以賺錢(qián)的真正原因到底是什么呢?
不點(diǎn)認(rèn)為,是因?yàn)?b>中國(guó)的股市幾乎沒(méi)有「高點(diǎn)賣(mài)出」的機(jī)會(huì)。
炒股要賺錢(qián),必須滿足兩個(gè)必要條件:低買(mǎi)、高賣(mài)。這兩個(gè)條件都要滿足,缺一不可。
但是中國(guó)股市是很難做到「高賣(mài)」的。
為什么這么說(shuō)呢?因?yàn)橹袊?guó)股市的牛市實(shí)在太短了!
中國(guó)股市的牛市往往都是快速拉升,至最高點(diǎn),然后快速下跌,整個(gè)過(guò)程也就半年到一年左右的時(shí)間。
即便你的股票是在熊市低位的時(shí)候買(mǎi)的,牛市前期向上快速拉升的時(shí)候,你是賺錢(qián)的,這時(shí)你應(yīng)該不會(huì)賣(mài)出吧?
因?yàn)樗恢痹跐q,你的持股成本又低,非常的安全,因此選擇持股跟漲。這是正確的,沒(méi)有什么不對(duì)。即便你害怕,賣(mài)了,過(guò)幾天發(fā)現(xiàn)它繼續(xù)漲,大概率還會(huì)再買(mǎi)回來(lái)。
等股市拉升到最高點(diǎn)后,它會(huì)在最高點(diǎn)附近橫盤(pán)震蕩一段時(shí)間嗎?
不會(huì)!過(guò)了牛市最高點(diǎn)它就會(huì)快速下跌,一刻也不停留。下圖是上證指數(shù)自1990年以來(lái)的波動(dòng)情況,清晰展現(xiàn)了牛市快速拉升及快速下跌的過(guò)程。
上證指數(shù)自1990年以來(lái)的波動(dòng)情況
(可點(diǎn)擊放大查看)
?來(lái)源:東方財(cái)富網(wǎng)
下跌的時(shí)候選擇就難了,因?yàn)橄碌?b>并不必然意味著牛轉(zhuǎn)熊,牛市在上升期也是震蕩上升的,上升期內(nèi)的每一次下跌(即牛回頭)都是補(bǔ)倉(cāng)的時(shí)機(jī)。
在不知道是牛轉(zhuǎn)熊還是牛回頭的情況下,不論是順人性還是逆人性,都無(wú)法作出確保正確的選擇。
如果你恰恰在這個(gè)時(shí)候覺(jué)得賺得夠多了,心滿意足達(dá)到預(yù)期了,所以賣(mài)了的話,所謂專家們肯定會(huì)夸你戰(zhàn)勝了人性的弱點(diǎn)吧,而實(shí)際上只是撞了個(gè)大運(yùn)而已,和人性有個(gè)毛關(guān)系。
不知道未來(lái)是牛轉(zhuǎn)熊還是牛回頭,沒(méi)法作出操作,就只能選擇不操作。
在不知如何操作的時(shí)候,選擇不操作,這是非常正常的,也是非常合理的,并不是什么人性的弱點(diǎn)。因?yàn)槟沩樔诵圆僮骺赡芊稿e(cuò),逆人性操作也同樣可能犯錯(cuò),并沒(méi)有什么不同。
牛市來(lái)的快,去的也快,當(dāng)你知道這是牛轉(zhuǎn)熊的時(shí)候,已經(jīng)晚了,你的利潤(rùn)已經(jīng)全部吐回去了。
牛市沒(méi)能賣(mài)出,那進(jìn)入熊市之后呢?
大概率是會(huì)賣(mài)出的,因?yàn)樾苁袑?shí)在太漫長(zhǎng)了,一般都是陰跌或橫盤(pán)震蕩好多年,試想你會(huì)把錢(qián)放在一個(gè)三至五年左右都沒(méi)有任何升值跡象的金融產(chǎn)品上嗎?
那可是在浪費(fèi)寶貴的時(shí)間啊。即使買(mǎi)成余額寶,五年還能收獲25%左右的利潤(rùn)呢(假設(shè)年收益率5%)!
因此熊市期間大概率會(huì)賣(mài)出的,而一旦在熊市賣(mài)出,這筆投資就徹底宣布以失敗告終了。
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牛市只有快速拉升期和快速下跌期,兩者之間沒(méi)有橫盤(pán)震蕩期,導(dǎo)致很難做到「高點(diǎn)賣(mài)出」,這才是中國(guó)股市難以賺錢(qián)的最主要原因。
試想一下,假設(shè)牛市達(dá)到最高點(diǎn)后,在最高點(diǎn)附近橫盤(pán)震蕩個(gè)一年半載(就像熊市經(jīng)常在最低點(diǎn)附近橫盤(pán)震蕩好幾年),那么你在高點(diǎn)附近賣(mài)出的幾率是不是就會(huì)大大增加了?
當(dāng)然這種假設(shè)是不可能存在的,因?yàn)?b>股票二級(jí)市場(chǎng)本質(zhì)上是一個(gè)少數(shù)人賺多數(shù)人錢(qián)的地方,這是由資本交易市場(chǎng)的底層原理決定的,本文暫不展開(kāi),以后有機(jī)會(huì)發(fā)文詳細(xì)講。
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知道了股市難賺錢(qián)的原因后,就可以制定真正有效的投資策略了。
那就是,在漫漫熊市的時(shí)候分階段逐步配置一些股票(不會(huì)選股可以直接買(mǎi)指數(shù)),注意這些配股的錢(qián)必須是真正的閑錢(qián),很長(zhǎng)時(shí)間不需要?jiǎng)佑玫腻X(qián),而且你能夠承受它較長(zhǎng)時(shí)間不會(huì)增值甚至?xí)潛p的壓力,然后靜等牛市到來(lái)。
牛市一旦到來(lái),時(shí)刻保持警惕,因?yàn)樗鼇?lái)的快,去的也快,一定要牢記務(wù)必在牛市把股票賣(mài)出去!務(wù)必在要在牛市賣(mài)出去!
那么到底如何把握賣(mài)出的時(shí)機(jī)呢?
兩種判斷方法,一是制定心理預(yù)期收益目標(biāo),達(dá)到即賣(mài)出,注意這個(gè)收益不能過(guò)高,你不能說(shuō)我的心理預(yù)期是翻10倍,這樣很可能牛市到頂也達(dá)不到你的預(yù)期;二是參照牛市一般也就半年到一年左右時(shí)間的歷史經(jīng)驗(yàn)。
記住,一旦賣(mài)出,這輪牛市周期內(nèi)絕不能回頭!
只等這輪牛市過(guò)去,下一個(gè)熊市到來(lái),再考慮分階段逐步配置股票,進(jìn)行下一個(gè)循環(huán)。