假設(shè)某人定期定額投資某只偏股型基金(No.105/No.107/No.39),扣款日期在每個(gè)月1號(hào),每次扣款都是1000元(No.49),不考慮交易費(fèi)用,基金無分紅(No.46/33),觀察到年末12月31日的情況(當(dāng)年為牛市)。
成交如下:
表1
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說 明
1.不考慮交易費(fèi)用(No.5/No.6),所以:基金份額=本金/基金凈值=1000/凈值(No.4),每個(gè)月1日凈值不同,定投所得份額也不一樣
2.在1月1日定投到的份額,持有到12月31日,就是12個(gè)月,以此類推。
12月31日基金凈值是1.5400元,每次定投所得到份額情況如下:
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說 明
1.第一個(gè)月定投所得份額1000份,12月31日凈值是1.54元/份,基金市值=份額X凈值=1540元 (No.36),本金是1000元。所以對(duì)于第一個(gè)月定投的那部分的份額來說,收益是540元,收益率是540/1000=54%(當(dāng)年股市大幅上漲)
2.第八個(gè)月定投所得份額606.06份,12月31日凈值是1.54元/份,基金市值=份額x凈值=933.33元(No.36),本金是1000元。所以對(duì)于第八個(gè)月定投的那部分份額來說,虧損66.67元,收益率是-66.67/1000=-7%
3.同一只基金,不同時(shí)間購(gòu)買,結(jié)果幾乎都是不同的。所以即便是買的同一只基金,大家感受是不一樣的。如果你在1月買入,會(huì)認(rèn)為這基金今年運(yùn)作讓自己滿意;同一只基金,如果他在8月買入,會(huì)認(rèn)為這基金表現(xiàn)不盡人意。
一年定投總本金是12000元。
到12月31日情況如下:
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說 明
1.這12次投入本金是12000元,共收益1199.80元,總體收益率約為10%。這一年整體股市大幅上漲(1月1日投入的1000元收益率為54%,可以得出這個(gè)結(jié)論),但定投在牛市總體收益卻不高。
這一年來買的基金平均成本凈值如何計(jì)算呢?(紅利再投資方式)
平均成本凈值=總成本/總份額=12000/8571.30=1.4000元,這個(gè)凈值是你的成本價(jià)。在牛市中持續(xù)投入,平均成本就是抬高的。
2.如果人能提前知道是牛市,應(yīng)該不會(huì)選擇定投了,在一開始大筆投入是最好的。但不用后悔,沒人能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)股市。如果是熊市呢?情況就是相反的了。下次我再做一個(gè)熊市的例子。
3.如果一個(gè)人在1月1日投入了12000,而你是一年一共定投了12000。他的收益率就是54%,而你的收益率是10%,也不用覺得難過,因?yàn)樗袚?dān)了更多。單筆投入大量的資金是需要勇氣的,八成是投機(jī)行為,一個(gè)在1月1日單筆投入的人,也有可能在8月1日投入。
應(yīng)該如何看待定投在牛市?
收益率并不能體現(xiàn)我們盈利了多少,如果本金僅僅有12000元,收益率達(dá)到50%,收益是6000元,對(duì)我們的生活幫助不會(huì)太大,本金很低的情況下談收益為時(shí)尚早。定投,重要的是本金積累,如果本金積累到12萬(wàn),同樣的收益率50%,收益有60000元,那或許就是一大筆錢了。
在一開始定投時(shí),趕上牛市是很有可能的,但由于本金剛開始積累,遇到牛市也不會(huì)有太多收益,所以不要在意是否退出的問題,等本金積累足夠多了,再考慮到另一個(gè)牛市退出。
作為一個(gè)基金定投的投資者,應(yīng)該這樣祈禱:在我本金沒有積累起來之前,牛市不要來啊!
牛市的標(biāo)志是什么?或者說退出的時(shí)間點(diǎn)如何確定?
我想到幾種方法:
1.定期不定額扣款金額較低時(shí);
2.巴菲特指標(biāo);
3.指數(shù)市盈率(PE)較高時(shí);
4.其他方法;
以后會(huì)具體對(duì)這些方法進(jìn)行討論。
先積累本金吧!
以上就是今天全部?jī)?nèi)容,希望大家在留言區(qū)寫下自己的心得或提出你的疑問。
祝你今天有所收獲