三、K 線實戰應用技巧
我們知道股市的漲跌變化是很難預測和把握的，但股市的變化也是有規律的。比方說股市里的“對稱性”和“重復性”就是最好的證明。
1.咱先說說 K 線的對稱性：有“紅三兵”、就有“黑三兵”，有“上升三部曲”、就有“下降三部曲”等等，下面的例子雖然講的是上漲或下跌K 線形態，但反過來用往往也是成立的。
1）拉出“大陽線”后會有幾種走勢？
請參見下圖說明。補充一點：大陽線的成交量要有效放大，沒有成交量的配合，這樣的大陽線就值得懷疑！
2）在上漲途中出現“螺旋槳”應怎樣應對？
①無論是大盤或個股，一旦大幅上漲后，出現這樣的 K 線，且隨后幾根 K 線在其下影線部位運行，那么頭部就基本形成了，繼續下跌的可能性就非常大，應果斷止損！
②如果以后的 K 線在它的上影線部位運行，它有可能是上升途中的過渡形式，是一種上升中的中繼形態，投資者應持股觀望！
③提示一點：如果在螺旋槳之后以橫盤形式出現幾個小陰、小陽線，可結合 5 日均線變化情況在觀察 2—3 天再作決定。具體情況請參見下圖。
3）怎樣理解“加速度線”的含義？
加速度線是典型的頭部形態。特別是已上漲很多的個股遇到這種形態更要倍加小心。一般來說，一個權重股連拉 3 根大陽線，做多能量一下子消耗太大，接下來十有八九會出現一輪調整（請參見下面圖一）
4）如何看“高開出逃形”的 K 線形態？
股價在高位，主力怎么才能順利出貨呢？對，他往往會采取拉高誘多的方式出貨。所以高開出逃形往往是主力設置的“誘多陷阱”！高開出逃形可排在主力出貨方式前三名的位置。其實“穿頭破腳”也屬于這種形態的原理。另外。頂部出現什么樣的大陰線（特別是放大量的大陰線或帶跳空缺口的大陰線），都是我們必須馬上止損的最好理由（圖形樣式請看下面圖二）！
5）遇見“下探上漲形”的形態應怎么處理？
當某只個股拉出一根中陽線后，次日開盤跳空低開后急速拉升，收出一根十足的大陽線。這根大陽線也俗稱“擎天柱”,這是一種比較典型的做多信號。強弱信號的特點是：兩根陽線反差越大、信號越強。應對策略是——持股待漲（具體圖樣請參見下面圖三）！
3）怎樣理解“加速度線”的含義？
加速度線是典型的頭部形態。特別是已上漲很多的個股遇到這種形態更要倍加小心。一般來說，一個權重股連拉 3 根大陽線，做多能量一下子消耗太大，接下來十有八九會出現一輪調整（請參見下面圖一）。
4）如何看“高開出逃形”的 K 線形態？
股價在高位，主力怎么才能順利出貨呢？對，他往往會采取拉高誘多的方式出貨。所以高開出逃形往往是主力設置的“誘多陷阱”！高開出逃形可排在主力出貨方式前三名的位置。其實“穿頭破腳”也屬于這種形態的原理。另外。頂部出現什么樣的大陰線（特別是放大量的大陰線或帶跳空缺口的大陰線），都是我們必須馬上止損的最好理由（圖形樣式請看下面圖二）！
5）遇見“下探上漲形”的形態應怎么處理？
當某只個股拉出一根中陽線后，次日開盤跳空低開后急速拉升，收出一根十足的大陽線。這根大陽線也俗稱“擎天柱”,這是一種比較典型的做多信號。強弱信號的特點是：兩根陽線反差越大、信號越強。應對策略是——持股待漲（具體圖樣請參見下面圖三）！
6）怎樣正確認識“上升三部曲”形態？
一般情況下，不出意外，在上升三部曲出現之后 i，股價都會形成一輪較大的升勢。標準的上升三部曲是：一是由大小不等的 5 根 K 線組成；二是先拉出一根大陽線或中陽線，接著連續出現了 3 根小陰線，但都沒有跌破前面的開盤價，隨后出現了一根大陽線或中陽線，其中走勢有點類似英文字母的“N”字。
具體操作中，中間小陰線不一定是 3 根也可能是 4 根、5 根或多根。
小陰線是主力清洗浮籌的手段，當一些人看淡時主力會突然發力，再拉出一根大陽線。宣告一輪震倉洗盤暫告一個段落，接著又要發動向上的攻勢了（具體圖樣請看下圖）
7）“穿頭破腳”有哪些含義？
穿頭破腳出現在漲勢中，有可能是見頂信號；出現在跌勢中，則有可能是見底信號。經驗告訴我們，股價在大幅上漲后出現穿頭破腳，見頂的可能性很大。當然，是不是見頂了，還取決以下三個因素：一是升幅越大，獲利盤越多，見頂的可能性就越大；二是穿頭破腳的信號越強烈，見頂的概率越高（請見下圖）；三是是否見頂，要看在它之后幾根K 線的運行情況，如果以后的幾根 K 線在長陰線的收盤價下方運行，股價重心向下，則基本上可以判斷是見頂了。
穿頭破腳見頂的“超強”信號，一般出現在上升趨勢的末期，在某一天出現巨大的長陰線。往往在開盤時也像往常一樣創出新高，隨后就飛流直下三千尺。其超強信號出現時，投資者應立即跟著做空！因為這種超強信號一旦出現在頂部，繼續大幅下跌的概率可達到 90%。如果出現的是“強勢”信號，也要引起密切關注，只要它出現，股價往后下跌的可能性在 70%以上，所以應視情況做好減倉動作，以防突然不測發生。當然，在頂部出現的是“一般”和“較弱”信號，投資者不宜馬上斬倉出局，可以先看看再說，如若發現往后的 K 線在其下方運行，股價重心下移，再停損離場也不遲。這樣做的目的是為了避免主力的空頭陷阱。我們知道，主力在拉升股價前都要有一個洗盤動作，而穿頭破腳常常被主力利用為途中震倉洗盤的一種手段。因此，投資者只有看清主力的真正意圖，并仔細觀察股價重心究竟是在向上還是在向下后，才能做出正確的抉擇.
最后，操作時還必須注意：無論穿頭破腳見頂信號多么強烈，如果該信號出現在股價剛啟動階段，股價在沒有大漲的情況下，則不要輕易判斷它見頂。
雖然，從統計上來說，穿頭破腳作為見底信號，不如它見頂信號準確率高（因為股價下跌容易上漲難），但是，如果我們把 K 線中所有見底信號進行排隊，可以發現穿頭破腳見底信號還是名列前茅的！
為了避免投資失誤，要注意以下兩點：一是股價上漲必須要有成交量的配合，只有滿足了這個條件，才可以考慮它是不是見底信號；二是最終確定它是不是見底信號，要等后面幾根 K 線走出來以后，看看股價是不是確實在往上移動，如發現股價確實在其長陽線收盤價的上方運行時。穩健的投資者才可看多、做多（請見下圖）
3）是陰跌漸進型
空方力量不是馬上就能明顯地顯示出來，而是慢慢地釋放出來，如“三只烏鴉”、“綿綿陰跌型”，就猶如鈍刀割肉。當這種 K 線見頂信號出現后不會深跌，只不過是多方一下子還不肯認輸，還想負隅頑抗，但多方大勢已去，走熊是遲早的事。因此，投資者見到這種 K 線要趁早離場。當然，這種見頂是漸進式的，相對來說出逃的機會要比前兩類多的多，問題是當事人有沒有認識到這是個頂，想不想逃而已。為什么把月 K 線、周 K 線、日 K 線的見頂信號貼在墻上，主要是提醒自己：日 K 線見頂，短期變成空頭是肯定的，回避一下很有必要；周 K 線見頂，股市下跌半年、一年是很正常的，如果不想做短線，就得休息一陣子，學會休息，才能保存實力；月 K 線見頂，股市要熊上一兩年，甚至幾年，途中有行情也不過是反彈而已！
1）日 K 線走勢圖中的見頂 K 線信號
2）周 K 線走勢圖中的見頂 K 線信號
3）月 K 線走勢圖中的見頂 K 線信號
五、K 線缺口實例研究分析
缺口是 K 線走勢中一個非常重要方面的內容。說它重要，是因為它能夠反映多空雙方一段時間內力量對比的情況，由于缺口發生時顯示直觀明了，所以比較容易觀察和把握。
1）大盤時、弱勢時的缺口發生的特點
根據大盤的強弱狀態，當大盤處于強勢時、即大盤處于上升通道時，有三種缺口形式：向上跳空缺口、向上持續缺口和向上竭盡缺口；當大盤處于弱勢時、即大盤處于下降通道時，也有三種缺口形式：向下跳空缺口、向下持續缺口和向下竭盡缺口。一般來講，凡是缺口都要回補，只不過是時間長還是時間短來回補的問題！
①大盤強勢時產生缺口的特點：一是缺口產生往往是在突發利好或累計利好的刺激下產生的，當然前提條件是人心思漲。要不管理層已認同當前股市的點位、要不經濟前景可以預期、要不估值已趨合理等等，利好消息只不過是起到了導火索的作用；二是突破缺口往往產生于強勢行情的初期，產生的能量比較大，往往伴有較大的成交量，突破缺口一旦產生需要很長時間才能回補（極個別的甚至回補不了）。持續缺口往往產生于強勢行情的途中，缺口有的需要一段時間才能回補，有的小缺口當天就回補掉了。竭盡缺口往往產生強勢行情的末期，大盤走勢有強弩之末的感覺，這種缺口產生后會很快回補掉；三是開盤時跳空缺口越大，上漲的動能也越大。缺口回補的時間越長，說明由缺口產生的動能持續性也越好，即缺口影響的比較持久。缺口回補的時間越快，說明由缺口產生的動能衰減的也越快，即缺口產生的影響小。四是強勢時也會出現因利空消息產生的向下跳空缺口，一般不會太長時間就會回補掉，因為這有可能是強勢里的一次調整中的一次回抽而已。
②大盤弱勢時產生缺口的特點：一是缺口產生往往是在突發利空或累計利空的刺激下產生的，當然前提條件是股價已上漲過高、對經濟前景信心不足，不少人看淡后市。要不管理層已不認同當前股市的點位、要不國內外的經濟前景趨于惡化、要不估值已經很高等等，利空消息只不過是起到了導火索的作用；二是突破缺口往往產生于弱勢行情的初期，產生的能量比較大，往往伴有較大的成交量，突破缺口一旦產生需要很長時間才能回補。持續缺口往往產生于弱勢行情的途中，缺口有的需要一段時間才能回補。竭盡缺口往往產生強勢行情的末期，大盤經過長時間、巨大跌幅以后，大盤做空動能已經衰竭，成交量已急劇縮減到地量，所以這種缺口會由于強勢的到來會很快的回補掉；三是開盤時跳空缺口越大，下跌的動能也越大。缺口回補的時間越長，說明由缺口產生的下跌動能持續性也越好，即缺口影響的比較持久。缺口回補的時間越快，說明由缺口產生的動能衰減的也越快，即缺口產生的影響小。四是弱勢時也會出現因利好消息產生的向上跳空缺口，一般不需太長時間就會回補掉，因為這往往是弱勢反彈罷了。
2）強勢時跳空缺口的實例分析
3）弱勢時跳空缺口的實例分析
四.（1）實例一
缺口類型：弱勢途中的持續缺口。
發生時間：08 年 6 月 10 日。
前期背景：經濟前景進一步惡化。四川大地震、5 月份 ppi 又創歷史新高，cpi 雖有下降，但擔心 ppi 會進一步傳導到 cpi；世界油價大漲，油價已快速地接近 150 美元左右。
利空消息：今年第六次提高存款準備金。
盤面分析：3200 點時管理層出臺降低印花稅利好政策，刺激股市
大幅跳空高開然后快速大漲，當反彈到 3800 點附近時，開始趨向橫盤整理，并開始逐漸縮量下行，說明股民參與度下降，繼續看淡后市！弱勢橫盤再沒有量能配合，下跌是遲早遲晚的事。此時正好趕上 6 月 10日上調存款準備金，可見是空上加空，后果可想而知。當天留下 102 點的巨大缺口，導致缺口前后 10 連陰，創下了新的紀錄。可見空軍力量非同一般。
經驗總結：如果有參與這波反彈行情者，最佳的止損位應設在大盤
橫盤初期，因為弱勢橫盤兇多吉少，加上量能持續萎縮，所以當時應以清倉操作為上策。另外 KDJ、MACD 都已死叉，OBV 指標也已彎頭向下等等，這些都是我們止損的理由和依據。另外，再一次止損機會是出現跳空缺口的時候，因這么大的跳空缺口，慣性一定是很大的！不能再抱有僥幸的心理了。（請看下圖）
（2）實例二
缺口類型：弱勢途中的反彈缺口。
發生時間：08 年 4 月 24 日。
前期背景：07 年下旬，在國內食品通脹（先是由豬肉漲價帶動）、
美國次貸、雪災、油價、大小非解禁、巨額再融資等一系列利空因素打壓下，大盤從 07 年 10 月 16 日 6124 點最高點開始一路下滑，到 08 年4 月 22 日只用了半年的時間就跌到 2990 點，大盤縮水了 52%！夠狠得了。大盤到 4000 點時，管理層就接連發行新基金，可惜股市不領情、不買賬還照跌不誤，可見政策底不等于市場底。大伙認為是鐵底的 4000點最后終于破了，大伙認為 3000 點是不可能被跌破的，可大盤好像和可憐的股民較上了勁，你越怕、它就越使勁的跌，結果 3000 點也破了。大盤破了 3000 點后開始超跌反彈，反彈了兩天、漲了 300 點收盤價剛觸摸到 10 日均線，成交量稍有放大。就在這個時候，即 4 月 23 日晚七點，由新聞聯播播報了人們盼望已久的降低印花稅的利好消息。
利好消息：管理層降低印花稅。
盤面分析：在管理層出臺降低印花稅利好政策刺激下，4 月 24 日一開早盤,大盤就以跳空高開 243 點開盤，當天收盤時留下了 165 點的跳空缺口，成交量由前一天的 900 億一下子放大到近 2000 億的巨量。
大盤指數一鼓作氣攻下了 10 日、20 日、30 日三條均線，只用一天時間就站到了 30 日均線之上！由于此時 5 日、10 日均線上翹，說明大盤短期已經走強。下一步就看大盤能不能繼續上攻、量能能不能跟上了。
經驗總結：由于大盤已穿過 10 日、20 日均線，量能屬于突放巨量型。
周 KDJ、MACD 都已觸底有形成金叉的趨勢。所以可以用部分資金參與這撥反彈行情，但要以超跌反彈和弱勢反彈來對待，要設置好止損位，量能一旦萎縮，大盤縮量滯漲，要堅決減倉處理。
1、陽線
陽線的不同子類
無下影線，上影線長，表示股價上漲時遇到強勁反壓力
道，如下圖 1)所示;
無上影線，下影線長，表示買方力道強勁，下跌時有支
撐，如下圖 2)所示;
上下影線短，實體紅柱長，表示漲勢強勁，股價堅挺，
如下圖 3)所示;
無上下影線，長紅柱，也叫太陽線，表示一路上漲，買
方力道強勁，如下圖 4)所示;
上影線長，下影線短，表示多空交戰，多方更強勢，常
表反轉信號。需要注意的是，大漲后出現，常代表后市可能下跌，而大跌后出現，常代表后市可能觸底反彈，如下圖 5)所示;
上影線短，下影線長，代表上漲力道強，下跌后收回，
如下圖 6)所示;
上下影線長，實體紅柱短，代表多空交戰，力道均衡，行情撲朔不明，如下圖 7)所示。
2、陰線
陰線的不同子類
無下影線，上影線長，表示先漲后跌，反彈無力，空頭強勢，如下圖 1)所示;
無上影線，下影線長，表示跌勢強勁但下面有支撐，如
下圖 2)所示；
上下影線短，綠柱體長，下跌趨勢中出現，表示下跌力
道仍然強勁;大漲后出現;表示翻轉試探，表示后市可能急速下跌，如下圖 3)所示;
無上下影線，也叫大陰線，表示一跌到底，賣方強勁，
如下圖 4)所示;
下影線短，上影線長，表示多空交戰，空方較強勢，反彈無力，如下圖 5)所示;
上影線短，下影線長，表示多空交戰，空方較強勢但下
跌時有強勁支撐，如下圖 6)所示;
上下影線長，綠柱短，表示多空力量均衡，行情撲朔不
明，如下圖 7)所示；
3、十字線
十字線的不同子類
上影線長，無下影線，即倒 T 形，表示買方雖強但賣方將價格拉回，空方較強勢，如下圖 1)所示;
下影線長，無上影線，即 T 形，表示賣方雖強但買方將價格拉回，多方較強勢，如下圖 2)所示;
上下影線長，即大十字，多空兩方勢均力敵，后市需觀察，如下圖 3)所示;
上影線長，下影線短，表示開盤后上漲但收盤卻被打回平盤，空頭較強勢，如下圖 4)所示;
下影線長，上影線短，表示先跌后漲，買方較強勢，如下圖 5)所示。
4、雙鴉跳空的 K 線走勢一般出現在個股的階段頭部，其具體的描述如下。
股價在上升一段時間后，首先出現一根長陽線，使得前期的上升趨勢得到延續，但緊接著第二天，股價跳空高開后漲勢無法繼續而收陰，不過前期的向上跳空缺口仍然存在，顯示多頭仍然有一定的優勢。第三日的盤口再次向上跳空，但收盤卻再度收陰，第三日的陰線吞噬了前一日的陰線。但是同第一日的 K 線相比，仍然有向上跳空缺口。多頭在進行連續兩天的上攻后都無功而反，使得多頭的氣勢有轉弱的跡象，而且發生島狀反轉的概率也升高了。我們應對當前的走勢要保持警覺，可以獲利離場或適當的減磅，等待市場方向更加明確。
