任何一個在市場上生存了幾年的人都會認可交易是反人性的、反本能的，這種零和游戲的市場有點類似于養蠱，市場提供的就是巴掌大小的一塊蛋糕，交易者的策略類似于八仙過海各顯神通，每個人都認為自己吃蛋糕姿勢最正確、策略最先進，事實上從數據上來看大部分都死的很快。

1、隨機性的原因

大部分人在市場生存的人都能說出市場是隨機的，但是這種隨機性是怎么來的？這個問題挺重要的，因為如果大家都真正認可市場的隨機性，就不會有那么多人從早到晚去通過“價值”“估值”去企圖預測股價了。交易市場的波動由買賣行為形成，買賣行為受到個人自由意志的操控，自由意志是什么？簡單來說可以算是思考并輸出某件事情的邏輯。就好比說你決定買入or賣出，如果說把這個過程看做是一個模型，那這個模型有兩個特點：第一，模型都有影響因子，這個模型的影響因子可能無法窮盡；第二，依據現有的知識體系，思維過程可能不是一個方程式——關于這一點可以去參考人工智能相關著作，以目前的技術手段沒辦法將自由意志方程化，所以沒有可能產生與人類自由意志相媲美的人工智能（下圍棋的那種是另一個事兒）。正是由于自由意志為市場帶來了隨機性的特點，所以說很多人企圖預測市場規律的行為是徒勞的。

2、反本能——別人賺錢你看熱鬧

在由隨機性構成的復雜系統里，預測下一天出現的情況是不可能的，但是概率優勢是可能的，但是堅持概率優勢是一個特別枯燥、特別反人性、特別引發人類自我懷疑的事情。

依據塔勒布的研究理論（參考《反脆弱》），復雜系統的最好策略有兩種辦法：第一是堅持使用流傳了50年以上的方法，忽略最近20年出現的方法——因為這通常會被時代證明不可靠；第二是小規模試錯。交易出現至今100多年時間，唯一一種流傳到現在的方法就是趨勢追蹤方法，我們就看一下趨勢追蹤系統為什么是反本能的。

趨勢追蹤是這樣一個方法，首先設定一個你認為能形成趨勢的指標，其次是當指標出現的時候你就先小規模試錯——對，是試錯，也就是說你要先認為這可能是錯的——直到市場證明對了的時候再加倉，否則止損。美國大部分書籍、交易者都對趨勢追蹤系統有深入研究，并且至今依然應用很廣泛，足矣證明這個系統的期望值為正。

但是這個系統有幾個“不好接受的問題”。我看到某一本國外的書中，職業交易員在某段時間的成功率可能是35%（但是年化收益率超過60%），可能出現連續4次以上的止損——俗稱割肉。也就是說如果你采用這個方法，你的交易節奏大概是這樣：割肉-割肉-割肉-割肉-賺了一點-割肉-割肉-割肉-賺了不少-割肉-割肉-割肉-割肉-又賺了不少（+隨機循環）。這個情況如果你覺得可以接受，那還有另外一個情況：目前有很多所謂的打板戰法等等，動輒追尋年化百分之三五百的盈利，網絡高手無數，高手打板的時候你在場外，高手不停連續打板的時候你可能只賺了一點，高手出貨的時候你可能做了個對手盤（這個倒不是笑話，“短線高手”有時候做完一波，搞個假突破可能正好埋一群追趨勢的進去）。

長期持續下去，你可能會存在特別嚴重的心理問題：自我懷疑。割肉一次兩次你還能自我安慰，當開始連續挨巴掌的時候——特別是期貨市場、海外市場存在多空兩個方向，通常你挨的巴掌是雙面巴掌——沒法不懷疑是自己的系統出了問題，比如說：懷疑自己的買賣模型不對、懷疑自己能力有問題犯了和Fish（德撲里的“韭菜”，我覺得韭菜這個詞有一些貶義所以這里fish）一樣的錯誤、懷疑人生的未來會永遠晦暗下去......

3、做對了事情虧了錢——這正好是正確的事情

影響你的本能體現在兩個方面（1）追逐短期暴利（2）對錯誤的看待方式。

第一個很好理解，沒人不喜歡短期暴利，但是既然我們是按照概率來約束自身行為的，那暴利不暴利的在某些時候只是個結果，你要是刻意去追，那就還是把市場當成賭場，這種情況還不如直接去澳門。

第二個很重要，這才是反本能的真正體現。我們這一代人所受的教育大部分是這樣：是非觀極為明確，爭做德智體美勞的三好學生，哪怕有一項不及格都不行，這就造成我們對“錯誤”的看待是過于苛刻的，或者說我們在成長的過程中沒有好好思考過到底什么是真正的“錯誤”。

試錯是這樣一個狀態：做對了事情虧了錢。這個不是錯誤，其實在大部分復雜系統的環境里，這個正好是正確的事情（當然，這并不是說我們的目的是虧錢，這更像是創業過程中的試錯，通過試錯來發現正確的方式方法）。這就是趨勢交易系統的很重要的一環，如果你放棄試錯這個方面，那基本上就跟成功say byebye了。

所以，趨勢里的反本能基本上是這樣體現：你要一直忍受小規模的虧損，還要看著“高手”賺“暴利”，好不容易等到牛市（對，趨勢發威的時期只有牛市）追到一次趨勢，還要忍著無數次想賣掉的沖動去持股，直到賣出信號出現。

這就是在交易市場里大部分人都活不下來的原因。你可以認為是追趨勢的方法有問題，也可以花費無盡精力去追尋更好的方法，“高手”也像是韭菜，一茬接一茬，今年的高手，可能明年后年就不見了。我倒是覺得如果拉長到整個人生來看，一時間的高手低手都不重要，甚至是否持續在市場內也不重要，把自己的整個生命好好安排，牛市來了就交易，熊市也別較勁（當然你可以發掘全球市場的牛市），與其花費無止境的經歷去找一些尚未有人發現的方法，不如好好體會除了交易之外的美好的生活。